Rating dla Idea Premium – końca kłopotów nie widać
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
W kwietniu 2012 roku podjęliśmy decyzję o poddaniu oceny funduszu Idea Premium SFIO (oraz dwóch innych rozwiązań z oferty Idea TFI) weryfikacji. Wynikało to bezpośrednio z niejasnej sytuacji niektórych emitentów, których papiery znajdowały się w portfelu funduszu. Przyczynkiem do decyzji był wniosek zarządu DSS o upadłość z możliwością zawarcia układu. W celu wyjaśnienia potencjalnego wpływu słabości części emitentów na wyniki próbowaliśmy się kontaktować z osobami odpowiedzialnymi za zarządzanie funduszem. Bezskutecznie. Tydzień później jednostka funduszu spadła w ciągu jednego dnia spadła o ponad 3%. Zatem inwestorzy, którzy poważnie traktują swoje pieniądze i naszą pracę, mieli tydzień czasu na wycofanie się z tej inwestycji, jeszcze przed pierwszymi przecenami. Obecnie fundusz znajduje się w bardzo trudnym położeniu. Z IDM SA rozstali się kluczowi, z punktu widzenia zarządzania funduszem, pracownicy. Od kilku tygodniu za kreowanie polityki inwestycyjnej odpowiada Karol Kolouszek, a na początku października w IDM SA pojawił się Wojciech Łaciak, który będzie odpowiadał za fundusz Idea Premium. Biorąc pod uwagę dotychczasową praktykę w IDM SA należy zakładać, że styl zarządzania nadal będzie autorski. Brakuje jednak pozytywnych aspektów, które mogłyby odbudować utracone zaufanie. Obecny portfel Idei Premium w 79% składa się papierów korporacyjnych. Jeśli presja na umorzenia będzie kontynuowana, to zarządzający będzie się musiał pozbywać papierów z dużym dyskontem. Ponadto słaba polityka informacyjna ze strony TFI nie pozwala rozsądnie oszacować wszystkich ryzyk związanych z inwestycją. Z tego względu jedyną możliwą oceną jest najniższy rating na poziomie 1 gwiazdki.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania