Rating dla Aviva Investors Małych Spółek - znakomita selekcja trwałym fundamentem sukcesu
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Aviva Investors Małych Spółek to produkt, który bardzo pozytywnie wyróżnia się na tle konkurencji. Co ważne podwaliny, na których zbudowano przewagę nad rywalami z grupy małych i średnich spółek wydają się wyjątkowo trwałe. Głównym czynnikiem, który wpływa na uzyskiwanie ponadprzeciętnych rezultatów jest znakomita selekcja, która koncentruje się przede wszystkim na bardzo małych podmiotach z warszawskiej GPW. Zarządzający wyszukują perełki spośród spółek, które często nie kwalifikują się nawet do indeksu sWIG80 i nie są na ogół przedmiotem rekomendacji domów maklerskich. Bieżąca kontrola wszystkich małych przedsiębiorstw jest możliwa dzięki unikalnemu systemowi doboru akcji wypracowanego w Avivie Investors Poland TFI. Zarządzający korzystają w dużej mierze z opracowań zewnętrznych, niejednokrotnie nie traktując ich wprost, a zmieniając stojące u ich podstaw założenia. W praktyce system ten znakomicie się sprawdza, o czym świadczą wyraźnie ponadprzeciętne wartości wskaźnika alfa. Fundusz wyróżnia się także kilkudziesięcioprocentowym udziałem papierów zagranicznych. Zdaniem zarządzającego ma się to przełożyć na uzyskanie przewagi nad konkurentami. Akcje na giełdzie austriackiej i tureckiej charakteryzują się wyższą płynnością, co więcej rozszerzenie spektrum wpływa na zwiększenie liczby potencjalnych szans inwestycyjnych. Wielokrotnie udało się z tychże możliwości skorzystać. Szybko dostrzeżony potencjał i włączenie do portfela Jeronimo Martins, czy Kapsch TrafficCom historycznie okazały się strzałami w dziesiątkę. Strategia, którą obrali zarządzający doskonale się sprawdza w praktyce. Fundusz jest jednym z najlepiej zarabiających rozwiązań wśród funduszy małych i średnich spółek. W szczególności wyniki na wzrostowym rynku w latach 2009-10, wydają się imponujące. W 2011r. stopy zwrotu okazały się nieco gorsze, niemniej jednak jest to dość naturalne, patrząc na realizowaną strategię. O ile w okresach wzrostu na giełdach najmniejsze spółki wyróżniające się dużą betą zachowują się lepiej niż rynek, to w czasie spadków - ponadprzeciętnie tracą. Naszym zdaniem Aviva Investors Małych Spółek to jedno z najciekawszych i, co dla nabywców jednostek ważniejsze, najbardziej zyskownych rozwiązań akcyjnych na rynku. Polecamy je jednak wyłącznie inwestorom, którym nie straszne krótko i średnioterminowe spadki. Mocne strony: unikalny proces inwestycyjny, ciągłość filozofii inwestycyjnej, szeroka dywersyfikacja, świetna selekcja, bardzo dobre wyniki długoterminowe; Słabe strony: pasywne podejście do alokacji
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania