Rating dla UniKorona Zrównoważony - fundusz mieszany również może być świetnym produktem
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Fundusz UniKorona Zrównoważony kolejny raz potwierdził, że zalicza się do najlepszych produktów w grupie. Uzyskany w ubiegłym roku wynik, aż o 7,3 pkt proc. wyższy od średniej, spowodował, że rozwiązanie uplasowało się na pierwszym miejscu w zestawieniu stóp zwrotu. Recepta na inwestycyjny sukces od wielu lat pozostaje niezmienna. Zarządzający stawiają na selekcję, która z roku na rok znakomicie wpływa na osiągane stopy zwrotu. Ponadprzeciętny dobór spółek to efekt trafnych założeń leżących u podstawy wycen. Zarządzający stara się wyprzedzać rynek, dostrzegać potencjalne przewagi spółek nad konkurentami, unikając przy tym firm niewywiązujących się z czynionych obietnic. Drugim czynnikiem, który powoduje, że fundusz odnosi sukces to stosunkowo aktywnie zarządzana część dłużna. Choć z założenia, w porównaniu do pozostałych produktów z oferty Union Investment TFI, ma mieć ona charakter zachowawczy, to w zestawieniu z konkurencją wyróżnia się aktywnością. Sukces nie byłby możliwy, gdyby nie stabilność zespołu i związana z nią ciągłość realizowanej polityki inwestycyjnej. Co prawda w ubiegłym roku doszło do zmian w części akcyjnej, jednak Tomasz Matras jest kontynuatorem filozofii inwestycyjnej Ryszarda Rusaka. Ponadto Rusak, jako szef działu akcyjnego, na bieżąco monitoruje działania swojego następcy. Z kolei Dariusz Lasek związany jest z Union Investment TFI od 2002r. i powtarzalnie wypracowuje ponadprzeciętne stopy zwrotu dla klientów funduszy dłużnych z oferty towarzystwa. O ile selekcja rokrocznie pozytywnie wpływa na osiągane stopy zwrotu, o tyle alokacja nie zawsze podwyższa osiągany w stosunku do konkurencji rezultat. Fundusz w ostatnich latach, w zdecydowanej większości okresów, był bowiem w znacznie mniejszym zakresie niż rywale zaangażowany na rynku akcji. W ubiegłym roku taka strategia okazał się strzałem w dziesiątkę, w poprzednich latach niski udział aktywów ryzykownych nieco ograniczył potencjał funduszu. Należy jednak zauważyć, że nawet kiedy nieco zawodzi alokacja, selekcja zarówno w części akcyjnej jak i dłużnej spisuje się wyśmienicie i powoduje, że fundusz, bez względu na warunki rynkowe, wyprzedza średnią. Przejrzysty proces inwestycyjny, spójna polityka i świetna selekcja to atuty, które w połączeniu ze stabilnością zespołu przekładają się na powtarzalne, znakomite rezultaty inwestycyjne UniKorona Zrównoważony.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania