Saldo wpłat i wypłat do funduszy (sierpień 2021) – ponad 1,3 mld zł

Reklama

W sierpniu bilans sprzedaży wyniósł 1,3 mld zł, co jest wynikiem lepszym niż w trzech poprzednich miesiącach. Za tą poprawą stoi mniejszy odpływ środków z funduszy dłużnych. Podczas gdy od maja do lipca klienci wypłacali z nich po ok. 1 mld zł, w sierpniu bilans wpłat i wypłat nieznacznie przekroczył -0,4 mld zł. Wnikając w szczegóły, mniejszy odpływ dotyczył funduszy obligacji długoterminowych, czyli tych o wyższym ryzyku stopy procentowej – tym razem wyniósł -0,65 mld zł (netto) versus ponad -1,0 mld zł w poprzednich miesiącach. W tym przede wszystkim odpływ dotknął PKO Obligacji Długoterminowych (-0,35 mld zł). Ponownie przewagę umorzeń odnotowały także fundusze dłużne krótkoterminowe (dawne gotówkowe) -0,4 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Z kolei napływ środków odnotowały fundusze obligacji korporacyjnych, do których trafiło 0,3 mld zł netto. Aż cztery fundusze z tej grupy znalazły się nawet wśród 10 najpopularniejszych funduszy w sierpniu: Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych, QUERCUS Ochrony Kapitału, Generali Oszczędnościowy oraz BNP Paribas Lokata Kapitału. Przewagę nabyć odnotowały także fundusze obligacji samorządowych, w tym bestseller z sierpnia PKO Obligacji Samorządowych (264 mln zł) oraz papierów zagranicznych, a wśród nich PKO Bursztynowy.

Podobnie jak w poprzednich miesiącach sierpień był bardzo udany dla funduszy mieszanych. Klienci wpłacili do nich ponad 0,8 mld zł netto. Nowe środki trafiają do funduszy tego typu z oferty większości TFI, przy czym ponownie najwięcej do produktów z PKO TFI. Pogorszyła się natomiast sprzedaż funduszy mieszanych w Investors TFI, które w ostatnich miesiącach osiągają słabsze wyniki od konkurencji. W sierpniu z Investor Zabezpieczenia Emerytalnego klienci wypłacili ponad 20 mln zł netto.

Na drugim miejscu pod względem popularności znalazły się fundusze akcyjne, które pozyskały ponad 450 mln zł, więcej niż w lipcu (400 mln zł), ale wciąż mniej niż okresie kwiecień-czerwiec. Wyraźną przewagę wpłat utrzymały fundusze akcji zagranicznych (ponad 450 mln zł). Wśród nich najwięcej pieniędzy trafiło do funduszy bardzo popularnych na świecie, czyli działających według kryteriów ESG, jak PKO Ekologii i Odpowiedzialności Społecznej Globalny (ponad 133 mln zł), ale i Santander Prestiż Odpowiedzialnego Inwestowania Globalny ​​​​​​​czy NN (L) Globalny Odpowiedzialnego Inwestowania. Poza tym nowe środki płynęły do funduszy inwestujących czy to w nowe technologie czy różne innowacje.

Jeśli chodzi o fundusze akcji polskich, to tu widzimy marazm, mimo osiągnięcia przez polski indeks WIG rekordu wszech czasów. Fundusze akcji polskich o uniwersalnej strategii zakończyły sierpień z przewagą umorzeń (-23 mln zł), za czym stał głównie fundusz niedetaliczny z Avivy. Gdyby go wyłączył z analizy saldo w tej grupie byłoby dodatnie. Po słabszym miesiącu, w sierpniu przewagę wpłat odnotowały fundusze akcji małych i średnich spółek (+42 mln zł).

Na trzecim miejscu, bez zaskoczenia, znalazły się fundusze PPK, które z racji swojej konstrukcji cieszą się systematycznym napływem składek od pracowników i pracodawców. Saldo wpłat i wypłat wyniosło 0,31 mld zł.

Dodatni bilans sprzedaży odnotowały także fundusze surowcowe (87 mln zł) oraz absolutnej stopy zwrotu (48 mln zł).

Liderem sprzedaży w sierpniu zostało PKO TFI, które wyraźnie odskoczyło konkurencji. Od początku roku klienci wpłacili do funduszy tego towarzystwa już 5 mld zł netto. Dzięki temu wartość aktywów w nich zgromadzona przekroczyła 40 mld zł.

Więcej w tekście: Wartość aktywów zarządzanych przez PKO TFI przekroczyła w sierpniu 40 mld zł

Kolejne 3 towarzystwa pozyskały w sierpniu po ponad 100 mln zł: Santander TFI, BNP Paribas TFI ​​​​​​​(jedno z najszybciej rozwijających się TFI w ostatnich latach) oraz PZU TFI (głównie dzięki PPK).

Dla sześciu TFI sierpień zakończył się z przewagą umorzeń, która najmocniej dotknęła Noble Funds TFI ​​​​​​​z powodu umorzeń w funduszu Noble Fund Private Debt FIZ AN.