Nowym funduszem w Caspar TFI będzie zarządzał Witold Garstka

"to dla porównania ktoś kto teraz kupił stały procent płacący 6%, to za 20 lat będzie mieć 320%. "
Nie wiem jak to liczyłeś - chyba z reinwestycją środków z kuponów. No i tu jest problem bo nie wiesz jak te reinwestycje będą wyglądały i czy nie popełnisz błędu po drodze.

timber_crow | 10.02.2025

Do eps: stopy procentowe były spadające, ale też i niskie. Jeżeli EDO wykręciły 225% w 20 lat, to dla porównania ktoś kto teraz kupił stały procent płacący 6%, to za 20 lat będzie mieć 320%. Warto rozważyć zakup obligacji skarbowych rynkowych na catalyst i nie płacić za zarządzanie TFI.

Jaś_Bo | 09.02.2025

Co do funduszy dłużnych to nie ma dobrego :-) Wszystko prędzej czy później przegra z inflacją bo taki mamy 'mode'. Patrzę na wykres stopy zwrotu ze zwykłych edo i nawet jeszcze przed wybuchem inflacji z 2021/22 te obligacje dawały trochę lepsza stopę zwrotu niż fundusze. krótko i długoterminowe. Od X 2004 do dziś te obligacje dały 223% stopy zwrotu. Zaden fundusz chyba tyle nie dał wyłączając nawet szok inflacyjny ostatnio. Do początku 2022 EDO dały ok 130%. Fundusze krótkoterminowe to do dziś tyle nie zarobiły. A do 2021 to były stopy rzędu 70-90% max za ten okres na krótkoterminowych i może z 10pp wiecej na długoterminowych do szczytu przed bessą. Kiedyś EDO miały wyższą marżę niż nawet obecnie, ale tak czy inaczej, Jeśli fundusze przegrały z nimi przez prawie 2 dekady spadających stóp to to nie jest dobra ocena dla tych produktów i długoterminowo zniechęcająca. Koszty funduszu + polityka ujemnych realnie stóp oraz błędy zarządzajacych rujnują długoterminowo wyniki. Wystarczy spojrzeć na Generali Obligacji i porównać choćby do TbsP. Oni powinni długoterminowym klientom dopłacać bo tragicznie to wygląda od 10 lat. I takich funduszy jest/było wiele. Tyle że często zmieniają właścicieli, strategie i tego nie widać. na takim starym funduszu widać.
Wykres EDO można sobie obejrzeć na AtlasEtf. Podaję żeby nie byc gołosłownym. Szkoda ze tego nie można porównać na jednym wykresie z funduszami. Już chyba lepiej kupić sobie 10-latkę DS lub EDO i trzymać do wykupu po dzisiejszych rentownościach niż bawić się w fundusze.
W Casparze popełnili błędy bo wleźli w surowce kiedy nie trzeba i siedzieli tak prawie przez 2 lata. To jest właśnie ryzyko zarządzających. Prędzej czy później oddadzą te zyski które wypracowały wcześniej i zrównają do średniej/benchmarku.

eps | 08.02.2025