W parasolu inPZU pojawi się fundusz małych i średnich spółek
TFI PZU zmieni strategię jednego ze swoich funduszy indeksowych na fundusz inwestujący w małe i średnie spółki. Od początku kwietnia będzie dążył do odzwierciedlenia składu oraz osiągnięcia wyników równych stopie zwrotu z indeksu: 50% mWIG40 TR+ 50% sWIG80 TR. Będą też inne zmiany.
Największa z zapowiadanych zmian to przeformatowanie istniejącego funduszu indeksowego inPZU Akcje CEEplus w fundusz akcji małych i średnich spółek. Z informacji uzyskanych od przedstawicieli TFI PZU wynika, że decyzja o zastąpieniu inPZU Akcje CEEplus nową strategią wynika przede wszystkim z faktu, że cechuje się dużą korelacją z wynikami krajowej giełdy, a po utworzeniu funduszu akcji śledzącego krajowe małe i średnie spółki ekspozycja funduszy PZU na ten region Europy stałaby się zbyt duża. To mogłoby niepotrzebnie komplikować klientom wybór strategii.
Reklama
Po zmianie strategii, która ma wejść w życie na początku kwietnia, inPZU Akcje Polskie Małych i Średnich Spółek będzie prowadził politykę inwestycyjną „funduszu indeksowego”, dążącego do odzwierciedlenia składu oraz osiągnięcia stopy zwrotu równej stopie zwrotu z indeksu liczonego według wzoru: 50% mWIG40 TR+ 50% sWIG80 TR.
- Od początku uruchomienia platformy inwestycyjnej inPZU cyklicznie analizujemy atrakcyjność klas aktywów na światowych rynkach i wsłuchujemy się w głosy ze strony naszych klientów i partnerów biznesowych. Na tej podstawie okresowo aktualizujemy naszą ofertę funduszy indeksowych. Przy okazji ostatniego przeglądu uznaliśmy, że jest miejsce na dokonanie zmian, które dobrze uzupełnią paletę strategii spod znaku inPZU i pozwolą inwestorom na jeszcze lepszą dywersyfikację portfeli – mówi Przemysław Sepielak z TFI PZU.
- Wprowadzenie do oferty funduszu indeksowego śledzącego segment małych i średnich spółek z warszawskiej giełdy jest podyktowane dobrymi wynikami historycznymi i długoterminowym potencjałem tego segmentu rynku. W gronie „misiów” z GPW znajdziemy wiele spółek wyróżniających się ciekawymi modelami biznesowymi, generujących atrakcyjne zyski i regularnie wypłacających dywidendę. Siła spółek z tego segmentu była doskonale widoczna w zeszłym roku, kiedy WIG20 TR zanotował stratę, podczas gdy indeksy spółek o mniejszej kapitalizacji zakończyły rok na plusach – na czele z mWIG40 TR, który zyskał 9,91%. Dla porównania aktywnie zarządzany fundusz PZU Akcji Małych i Średnich Spółek zyskał ponad 18%. Oczywiście są okresy, kiedy to blue chipy dominują na giełdzie w Warszawie, dlatego niezmiennie mamy w naszej ofercie inPZU Akcje Polskie O, z przeważającym udziałem WIG20 TR w benchmarku – dodaje.
TFI PZU przy okazji zmieni także nieco strategię inPZU Obligacje Inflacyjne odwzorowującego skład i wyniki indeksu Bloomberg World Govt InflationLinked All Maturities TR. Po zmianie będzie dążył do osiągnięcia stopy zwrotu równej stopie zwrotu z indeksu MSCI U.S. Government Bond Index. Zmieni też nazwę na inPZU Obligacje Skarbowe Amerykańskie.
- Decyzja o utworzeniu funduszu obligacji amerykańskich wynika z pozytywnej oceny ich długoterminowego potencjału, jak i wiary w siłę amerykańskiej gospodarki, pomimo ryzyka związanego z wysokim poziomem jej zadłużenia. Po dłuższym okresie wzrostów, rentowności obligacji w USA dotarły do historycznie atrakcyjnych poziomów. Ze względu na szczególne zainteresowanie klientów tym rynkiem, zdecydowaliśmy się na wyróżnienie tego największego emitenta wśród obligacji rynków rozwiniętych, podobnie jak zrobiliśmy w przypadku akcji amerykańskich, mających największą kapitalizację wśród giełd rozwiniętych – tłumaczy Sepielak.
Z kolei w inPZU Akcje Sektora Zielonej Energii O nastąpi zmiana benchmarku z MSCI Global Alternative Energy na MSCI New Energy Select (bez zmiany nazwy subfunduszu). Zmiana benchmarku w funduszu akcji zielonej energii jest podyktowana dążeniem do jak najlepszego replikowania indeksu, jak i sprzyjającymi wynikami spółek tego sektora z krajów rozwiniętych w porównaniu do ich „wschodzących” odpowiedników.
Z naszych ustaleń wynika, że TFI PZU nie planuje dodać do oferty funduszu opartego na indeksie MSCI ACWI, o którym wspominają nasi użytkownicy w komentarzach. W ofercie istnieją bowiem już dwa fundusze oparte na indeksach: MSCI World (rynki rozwinięte) i MSCI Emerging Markets (rynki wschodzące), które łącznie w odpowiednich proporcjach dają ekspozycję na cały świat (czyli MSCI ACWI).
23.01.2025
Źródło: MIA Studio / Shutterstock.com
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania