Fundusze gotówkowe pomnożyły oszczędności

Około 13% oszczędności Polaków zgromadzonych jest funduszach inwestycyjnych. Wśród nich największym zainteresowaniem cieszą się fundusze gotówkowe i pieniężne. Szczególnie w obliczu niskich stóp procentowych klienci poszukują bezpiecznych alternatyw, które przekroczą niewielkie oprocentowanie lokat bądź rachunków oszczędnościowych. Czy ten wybór w ciągu ostatniego roku okazał się słuszny? Spróbujmy odpowiedzieć na to pytanie.

W ciągu ostatnich 12 miesięcy fundusze gotówkowe zarobiły średnio +2,1%. Trzymając w tym czasie oszczędności na lokatach można było zarobić średnio +1,8% (wg danych NPB dla lokat poniżej 1 roku). Czyli fundusze wypracowały więcej. Okazuje się, że były lepsze nie tylko od lokat, ale również od nieco bardziej ryzykownych funduszy dłużnych uniwersalnych (+1,5%), czy skarbowych (+0,7%).

W sumie na 48 funduszy gotówkowych wynik lepszy od przeciętnego depozytu wypracowało aż 39 z nich, w tym aż 8 wynik przekraczający solidne +3%. Wśród 10 funduszy z najlepszym rocznym wynikiem znalazł się KBC Portfel Pieniężny (+4,5%). Jego cecha charakterystyczną jest dość duży udział papierów komunalnych w portfelu. Solidne wyniki funduszu znalazły odzwierciedlenie w naszych rankingach, konstruowanych w oparciu o parametr IR. Zarówno w okresie rocznym jak i trzyletnim ocena ta jest najwyższa z możliwych. Drugą lokatę zajął UniAktywny Pieniężny. Jest to młody fundusz zarządzany wielowymiarowo i bardzo aktywnie, co przekłada się również na nieco wyższe ryzyko niż w przypadku konkurencji. Mimo to relacja zysku do ryzyka jest bardzo wysoka, stąd najwyższa ocena w rankingu 5a. Na podium uplasował się również KBC Gamma, jeden z najlepszych funduszy gotówkowych na rynku od lat, niestety dostępny jedynie dla inwestorów dysponujących większą gotówką. Ten fundusz jak i pierwszy z wymienionych mają zawieszoną ocenę ratingową. Zawieszenie noty w przypadku KBC Portfel Pieniężny wynika ze spadku wartości aktywów (poniżej poziomu 100 mln, co jest jednym z kryteriów nadania oceny). W drugim przypadku ze względu na zmianę zarządzającego, który od lat był utożsamiany z jakością produktu. Niemniej jednak obecny zarządzający Artur Ratyński kontynuuje dokonania swojego poprzednika. Potwierdza to ranking, który wynosi (5a) zarówno w krótkim jak i długim okresie.


Generalnie posiadacze jednostek uczestnictwa zdecydowanej większości funduszy gotówkowych mogą być zadowoleni, bo upatrywanie alternatywy dla bezpiecznych form lokowania kapitału zakończyło się sukcesem.

Tylko 9 funduszy osiągnęło wynik słabszy od przeciętnej lokaty, w tym jeden odnotował stratę – Optimum Gotówkowy (-3,2%). Ujemny wynik jest rzadkością. W tym przypadku rezultatom ciążyła opłata za zarządzanie oraz posiadanie jednostek uczestnictwa innego funduszu, który miał w portfelu obligacje bankrutującego emitenta.

Warto pamiętać, że zadaniem funduszy gotówkowych nie jest dostarczenie spektakularnych zysków, tylko dostarczanie stabilnych wyników, nieco wyższych od lokat. Ich zaletą jest także to, że - w przeciwieństwie do lokat - klienci mogą w każdym momencie wypłacić z nich środki, nie tracąc zysków.

Czasem w poszukiwaniu alternatywy warto spojrzeć też nieco szerzej, biorąc pod uwagę również inne rodzaje produktów. Dla przykładu w ciągu ostatnich 12 miesięcy fundusze polskie mieszane stabilnego wzrostu zarobiły +7,2%, mieszane polskie zrównoważone +15,2%, a akcji polskich uniwersalnych aż +23%. Wybór jakiego dokonamy zależy jednak od skłonności do ryzyka oraz celów inwestycyjnych. Warto też znać jakość produktu oraz wysokość pobieranych opłat. Generalnie jednak trzeba mieć świadomość, że podstawowa zasada inwestowania – im większe ryzyko tym większy zysk znajduje odzwierciedlenie w rzeczywistości. Przydatne mogą okazać się publikowane w naszym serwisie rankingi oraz ratingi, które dostarczają takich informacji. Zachęcamy do korzystania z nich.

Olga Szałata
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się