Fundusze inwestycyjne do zadań specjalnych

W powszechnym mniemaniu fundusze inwestycyjne kojarzone są głównie z osobami fizycznymi i ich oszczędnościami. Tymczasem z usług funduszy mogą korzystać także firmy, które myślą o efektywnym lokowaniu wolnych zasobów gotówki. Głównym celem przedsiębiorców nie jest jednak uzyskanie jak najwyższych stóp zwrotu, lecz płynność i wysoki poziom bezpieczeństwa. Niektóre towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) od lat tworzą fundusze specjalnie dedykowane firmom, tak by pomagać im w pomnażaniu krótkoterminowych zasobów pieniężnych.
 
Z myślą o firmach i inwestorach instytucjonalnych Aviva Investors TFI przygotowała ostatnio nowy produkt Aviva Investors SFIO Lokacyjny. Jego aktywa będą lokowane w zdywersyfikowany portfel krótkoterminowych obligacji emitowanych przez banki i inne instytucje finansowe oraz duże przedsiębiorstwa sektora niefinansowego. Mają to być głównie papiery korporacyjne, posiadające płynny rynek wtórny. Atutem funduszu jest bardzo atrakcyjny poziom kosztów. Opłata za zarządzanie na poziomie 0,25% jest jedną z najniższych na polskim rynku.
 
- Fundusz zaoferuje przedsiębiorcom korzystne lokowanie nadwyżek finansowych firmy,  zapewniając bezpieczeństwo kapitału, płynność inwestycji oraz wyższy zysk niż uzyskiwany na rachunkach bankowych – mówi Hubert Szczepanik, dyrektor ds. wsparcia sprzedaży w Aviva Investors TFI. - Fundusz będzie oferowany od września za pośrednictwem pracowników naszego TFI - dodaje.


W porównaniu z lokatami fundusze mają kilka zalet. Po pierwsze zapewniają bezpieczeństwo (fundusz w przeciwieństwie do banku i przedsiębiorstwa emitującego papiery dłużne, nie może zbankrutować). Ponadto często oferują wyższe oprocentowanie środków, wysoką płynność oraz brak konieczności ustalania terminu wygaśnięcia lokaty. Ta ostatnia cecha jest szczególnie interesująca, gdyż bez dodatkowej ingerencji (rolowania) pieniądze pracują nieprzerwanie, aż do momentu, w którym chcemy je wykorzystać. Oznacza to, że można je także wypłacić w każdym momencie bez utraty odsetek. Pozostaje też kwestia podatku od zysków kapitałowych, który jest naliczany i płacony dopiero po okresie inwestycji, a nie po każdym kończącym się depozycie, co podwyższa rentowność inwestycji.

Dokonując wyboru funduszu do zarządzania płynnością powinniśmy przede wszystkim przeanalizować następujące informacje:

Reklama

1. warunki nabywania i umarzania jednostek (w niektórych TFI możliwa jest zamiana jednostek funduszu na gotówkę nawet w czasie jednego dnia),
2. szczegóły polityki inwestycyjnej funduszu – czy zapewnia stabilność wypracowywanych przez fundusz krótkoterminowych zysków,
3. wypracowane stopy zwrotu za ostatni okres (np. 1 tydzień, miesiąc, kwartał),
4. stabilność dziennych stóp zwrotu w czasie (czy dzienne przyrosty wartości jednostki są zbliżone). Im większa stabilność tym większa efektywność i bezpieczeństwo krótkoterminowych lokat, 
5. wysokość opłat dystrybucyjnych i opłat za zarządzanie.