Jak sobie radzą najlepsze fundusze minionego roku?

Jak trudny był miniony rok dla zarządzających, niech świadczy fakt, że najliczniejszą grupę w zestawieniu 10 najbardziej zyskownych funduszy stanowiły rozwiązania oparte na strategii short, czyli grania na spadki (ALTUS Short, QUERCUS short, Ipopema Short Equity). Gdy WIG20 stracił na przestrzeni 12 miesięcy -20%, te rozwiązania zyskały po kilkanaście procent. Równolegle, bardziej odporne na rynkowe i polityczne zawirowania były polskie spółki z sektora MiŚ. Stąd, jeden z funduszy w nie inwestujący (Noble Fund Akcji Małych i Średnich Spółek) również znalazł się wśród 10 najlepszych w 2015 r. Poza tym, dwóch reprezentantów miała grupa absolutnej stopy zwrotu (Skarbiec Market Neutral, QUERCUS Stabilny), a także fundusze skupione na zagranicznych spółkach z branży technologicznej (PKO Technologii i Innowacji Globalny, Investor Sektora Infrastruktury i Informatyki).

Reklama

W 2016 r. sytuacja na rynku funduszy odwróciła się o 180 stopni. Najbardziej zyskowne, jak dotąd, są produkty, których zarządzający inwestują na rynku metali szlachetnych (czytaj: „100% zysk w 6 miesięcy”), a także fundusze akcji Ameryki Łacińskiej (brazylijski indeks giełdowy Bovespa wzrósł od początku roku o przeszło +30%). Jeden z liderów ubiegłorocznego zestawienia utrzymuje jednak bardzo dobre wyniki również i w tym roku. Chodzi o PZU Akcji Spółek Dywidendowych. Jego przewaga nad średnią stopą zwrotu w grupie akcji polskich uniwersalnych, to w tym roku przeszło +19 pkt. proc. Przypomnijmy, że w marcu 2015 r. stery zarządzania objął Piotr Bień. Od tego czasu jednostki funduszu wzrosły o prawie +30%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Bardzo dobre wyniki podtrzymują fundusze akcji spółek z sektora nowych technologii. Wiele wskazuje na to, że dla PKO Technologii i Innowacji Globalny 2016 rok może być czwartym z rzędu ze stopą zwrotu powyżej +10% (o innych rozwiązaniach z takimi wynikami pisaliśmy w artykule: „Fundusz, który w dekadę zarobił +970%”).

Choć wyniki zarządzania nie są tak imponujące jak rok wcześniej, również rozwiązania absolutnej stopy zwrotu po 7 miesiącach przynoszą dodatni wynik. Obydwa produkty oceniliśmy w raporcie „Skuteczność funduszy absolutnej stopy zwrotu”.

Najsłabiej spośród najbardziej zyskownych funduszy 2015 r. wypada jak na razie Pioneer Akcji Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych (-8,1%). Jego aktywa są lokowane poprzez fundusze z grupy Pioneer w wybrane spółki z USA, Wielkiej Brytanii i innych krajów Europy Zachodniej. Jak dotąd, wyniki funduszu były bardzo dobre. Dość powiedzieć, że od 2009 r. stopa zwrotu to przeszło +125%.