Zawieszenie ratingu PZU Akcji KRAKOWIAK
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
W związku z odejściem z TFI PZU Kamila Gaworeckiego, wieloletniego zarządzającego funduszami tej instytucji, zdecydowaliśmy o zawieszeniu dwóch ocen ratingowych, dla funduszy:
PZU Akcji KRAKOWIAK (PZU FIO Parasolowy) – poprzednio 2 gwiazdki
PZU Zrównoważony (PZU FIO Parasolowy) – poprzednio 3 gwiazdki
Decyzja ta wynika z dwóch czynników. Pierwszy to fakt, że w TFI PZU zarządzający mają sporą autonomię w kontekście konstruowania portfeli, a następcy Gaworeckiego mogą mieć zupełnie inną wizję w zakresie np. doboru spółek lub alokacji. Po drugie, z informacji które udało nam się uzyskać od przedstawicieli TFI wynika, że polityka inwestycyjna tych dwóch produktów może ulec istotnej modyfikacji. Oznacza to, że dotychczasowe oceny mogą nie odzwierciedlać rzeczywistości. Stan rzeczy będziemy mogli zweryfikować dopiero wtedy, gdy nowi zarządzający będą mieli dostatecznie długą historię wyników na objętych produktach, odzwierciedloną w sprawozdaniach finansowych.
Jednocześnie zdecydowaliśmy się nie zawieszać ratingów dla PZU Akcji Małych i Średnich Spółek oraz PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK, których Gaworecki był współzarządzającym. Wynika to z tego, że w przypadku tych rozwiązań główne obowiązki pełnili już od dłuższego czasu inni członkowie zespołu inwestycyjnego, w związku z czym zmiany personalne nie powinny mieć tutaj istotnego znaczenia.
Zespół Analiz Online
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania