Liczba klientów funduszy inwestycyjnych (grudzień 2013)

Według zgromadzonych przez nas danych z 20 TFI, czwarty kwartał 2013 roku przyniósł nieznaczny spadek liczby klientów Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych. Na koniec grudnia 2013 roku jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych posiadało 1997,9 tys. osób, czyli o -0,7% mniej niż 3 miesiące wcześniej. Mimo odwrócenia korzystnej tendencji i dwóch kolejnych kwartałów spadku, w skali 12 miesięcy branża odnotowała wzrost liczby klientów o +53 tys. osób, co odpowiada dynamice na poziomie +2,7%.


Spadek liczby klientów w ostatnim kwartale dotyczył przede wszystkim bankowych TFI, które od lat odgrywają dominującą rolę na naszym rynku. Łącznie przekroczył on -1,7%, przy czym w jednym towarzystwie wyniósł ponad -20% (głównie z powodu zakończonych produktów).

Lepiej wyglądała sytuacja w towarzystwach, które nie mają w ramach grupy kapitałowej wsparcia w postaci banku detalicznego. W IV kwartale liczba klientów tych TFI wzrosła o +2,3% do ponad 506 tys. osób. W dwóch towarzystwach dynamika przekroczyła nawet +5%.

Wobec poprawy sytuacji na rynkach kapitałowych pozytywne tendencje możemy obserwować po stronie aktywów. Dzięki wzrostowi wartości składników funduszy oraz rosnącej skłonności do powierzania TFI nowych oszczędności od kilkunastu miesięcy rosną aktywa w nich zgromadzone. Ich dynamika wyraźnie przekracza tempo zmian liczby klientów TFI. Z tego powodu obserwujemy wyraźny wzrost średniej wartości aktywów przypadających na statystycznego klienta TFI. Na koniec IV kwartału 2013 roku wyniosła ona 69,5 tys. zł, o +16,7% więcej w porównaniu z końcem poprzedniego roku.
 
Zespół Analiz Online