Trzy na cztery TFI zakończyły rok na plusie

Miniony rok upłynął pod znakiem bardzo dobrej koniunktury zarówno na rynkach akcji, jak i na rynku długu. Mimo to klienci nie garnęli się do inwestowania w fundusze. Jedynie dzięki funduszom dłużnym, do których klienci wpłacili netto ponad +7,5 mld zł, łączne saldo wpłat i wypłat do funduszy detalicznych przekroczyło +1,9 mld zł. Nadwyżką wpłat nad wypłatami może pochwalić się w minionym roku 25 towarzystw. Oznacza to, że w co piątym TFI, saldo nabyć i odkupień było ujemne. Najwięcej środków pozyskały te towarzystwa, które wykorzystały potencjał drzemiący w rynku długu.


 
Najwyższy bilans sprzedaży osiągnęły w minionym roku BZ WBK TFI oraz PKO TFI, w każdym przekroczył +1 mld zł. Bardzo dobrze wypadło także Aviva Investors Poland TFI oraz Skarbiec TFI, odnotowując napływy środków netto rzędu +0,6 mld zł.
 
W BZ WBK TFI kluczową rolę w uzyskaniu nadwyżki w bilansie sprzedaży odegrał fundusz dłużny Arka Prestiż Obligacji Skarbowych, do którego klienci wpłacili prawie +1,6 mld zł. Jest to fundusz, który może pochwalić się dodatnim saldem wpłat i wypłat w każdym miesiącu minionego roku. Kolejne +0,5 mld zł pozyskał netto inny fundusz dłużny - Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych. Nie wszystkie fundusze w tym TFI cieszyły się taką popularnością. Klienci wypłacali aktywa z funduszy mieszanych: Arka BZ WBK Stabilnego Wzrostu oraz Arka BZ WBK Zrównoważony oraz Arka BZ WBK Akcji, z których wypłacono netto po kilkaset mln zł (łącznie blisko -1 mld zł).
 
Miniony rok był również bardzo udany dla PKO TFI, które na rynku detalicznym pozyskało w sumie ponad +1,0 mld zł nowego kapitału. Największy napływ środków netto odnotował PKO Papierów Dłużnych Plus, ponad +1,2 mld zł. Powyżej +0,2 mld zł pozyskały jeszcze 2 inne fundusze: PKO Skarbowy FIO i  PKO Globalnej Makroekonomii FIZ. Podobnie, jak w BZ WBK TFI, największy ujemny bilans sprzedaży odnotowały fundusze mieszane:  PKO Stabilnego Wzrostu i PKO Zrównoważony FIO, z których klienci wypłacili netto odpowiednio -0,3 mld zł oraz blisko -0,5 mld zł.
 
Wśród 5 towarzystw z najwyższym bilansem sprzedaży znalazły się również 2 TFI niemające w grupie kapitałowej dużego banku. Saldo wpłat i wypłat do funduszy Aviva Investors Poland TFI oraz Skarbiec TFI wyniosło po ponad +0,6 mld zł. W nich również największym zainteresowaniem klientów cieszyły się fundusze inwestujące na rynku długu. W pierwszym z TFI, najwyższą nadwyżką wpłat nad wypłatami cieszyły się  Aviva Investors Obligacji oraz Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych  które w sumie pozyskały blisko +0,7 mld zł. Wśród funduszy Skarbca najwyższe dodatnie saldo sprzedaży wystąpiło w przypadku funduszy: Skarbiec Depozytowy DPW oraz Skarbiec Obligacja Instrumentów Dłużnych, które w sumie pozyskały ponad +0,4 mld zł.
 
W przypadku 8 towarzystw saldo nabyć i odkupień za miniony rok było ujemne. Największe odpływy środków odnotowały towarzystwa borykające się z problemami z niewypłacalnością spółek budowlanych: IDEA TFI (głównie Idea Premium SFIO, Union Investment TFI (UniWIBID oraz UniKorona Pieniężny , jak i w mniejszym stopniu KBC TFI (KBC Gamma i  KBC Pieniężny), które zakończyło rok z ujemnym bilansem sprzedaży również na skutek zakończenia działalności przez blisko 10 funduszy z ochroną kapitału, utworzonych na czas określony (-0,4 mld zł). 

Kinga Krystiańczuk,
Analizy Online