Rating dla KBC Gamma - dekada na topie
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Okrągła rocznica 10 lat działalności funduszu KBC Gamma SFIO, jaką KBC TFI świętowało w marcu, jest jednocześnie świetną okazją do podsumowań. Fundusz w każdym z 10 lat swojej działalności zaliczał się do grona najlepszych, gwarantując swoim klientom to czego oczekują - atrakcyjnych stóp zwrotu przy utrzymaniu wysokiej płynności. I choć raz, w 2009 roku, fundusz nie znalazł się wśród 25% najlepszych rozwiązań w grupie, to nawet w tym trudnym okresie, test jaki musiał zdać zarządzający wypadł dobrze. W 2009 roku fundusz dostarczył klientom stopę zwrotu na poziomie +6,0%, czyli o +1,4 pkt. proc więcej od średniej w grupie i znacznie więcej niż modelowy benchmark. Choć zwykło się mówić, że sukces ma wielu ojców, to w przypadku KBC Gamma ojciec jest jeden. Nie chcemy oczywiście umniejszać roli innych zarządzających, jednak nie ulega wątpliwości, że kluczową postacią od pierwszego dnia działalności funduszu jest Bogdan Jacaszek. Dziś pozostaje on jednym z trzech zarządzających w Polsce, którzy od co najmniej 10 lat niezmiennie zarządzają tym samym produktem. Przy czym Jacaszek jako jedyny ze wspomnianej trójki stoi na straży funduszu pieniężnego. Przez minione dziesięć lat KBC Gamma był i jest flagowym funduszem KBC TFI. Przez większość tego okresu było to również jedno z najlepszych rozwiązań inwestycyjnych tego towarzystwa. Jedną z najważniejszych zalet funduszu były niskie koszty. Nawet w świetnych pod względem wyników czasach, KBC TFI nie podnosiło opłat w funduszu, co zdejmowało z zarządzającego presję do walki o dobry wynik za tzw. wszelką cenę i ułatwiało generowanie wysokich stóp zwrotu bez konieczności zwiększania ryzyka inwestycyjnego. Sukces funduszu nie może być jednak wyłącznie kojarzony jako efekt niskich kosztów, gdyż jest to przede wszystkim wynik rozsądnej i powtarzalnej polityki inwestycyjnej. Podstawową cechą funduszu jest poszukiwanie papierów nieskarbowych, które spełniają wymagania kredytowe i z natury rzeczy oferują wyższe stopy zwrotu od papierów skarbowych. Trzeba jednak pamiętać, że papiery nieskarbowe nie zawsze są głównym składnikiem portfela, gdyż zarządzający poszukuje okazji również na rynku obligacji skarbowych o zmiennym jak i stałym oprocentowaniu. Jedną ze składowych dobrych wyników jest wykorzystanie mechanizmu dziwni finansowej, która oczywiście podnosi również ryzyko. Fundusz KBC Gamma jest produktem, przynoszącym w dłuższym terminie znaczące korzyści inwestorom, przy jednoczesnym dużym bezpieczeństwie inwestycji.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania