Inwestorzy indywidualni potrzebują szerszego dostępu do alternatywnych inwestycji

Inwestycje alternatywne obejmują szerokie spektrum, od funduszu typu private equity przez inwestycje w nieruchomości, zasoby naturalne, infrastrukturę, wierzytelności po fundusze hedgingowe. Do grupy inwestycji alternatywnych należy również private debt, jedna z najszybciej rozwijających się klas aktywów. Umożliwia inwestorom realną dywersyfikację portfela dodając mu ekspozycję na ryzyko kredytowe, cechujące się regularnymi przepływami pieniężnymi oraz mniejszą zmiennością niż inwestycje w kapitał spółek.

Premia za podjęcie tego ryzyka umożliwia generowanie atrakcyjnych stóp zwrotu na poziomie 8-12% brutto powyżej stopy wolnej od ryzyka. W rezultacie inwestorzy sukcesywnie zwiększają udział inwestycji alternatywnych w portfelu. Obecnie ich udział stanowi już średnio około 25% wartości aktywów zarządzanych globalnie przez inwestorów instytucjonalnych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Private debt finansuje gospodarkę

Trendy obserwowane w Europie Zachodniej i USA wskazują na wzrost znaczenia prywatnych źródeł finansowania w rozwoju przedsiębiorstw kosztem postępującej marginalizacji rynków publicznych. W Polsce również wzrasta zainteresowanie finansowaniem private debt, zwłaszcza w sektorze małych i średnich przedsiębiorstw. Wynika to z bardziej elastycznego modelu, który umożliwia dostosowanie wsparcia do indywidualnych potrzeb firmy oraz partnerskiej współpracy między funduszem a finansowanym podmiotem, która gwarantuje zachowanie niezależności przez zarząd firmy.

Edukacja rynku potrzebna od zaraz

Mimo rosnącego zainteresowania korzystanie z możliwości, jakie oferują rynki prywatne wciąż pozostaje domeną profesjonalnych graczy. Jednym z czynników wpływających na taki stan rzeczy jest często ograniczona wiedza finansowa inwestorów indywidualnych, która wpływa z kolei na ich wybory instrumentów inwestycyjnych. Jak wynika z Ogólnopolskiego Badania Inwestorów 2023 przeprowadzonego przez Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych, 60% inwestorów ocenia swoją wiedzę finansową jako ogólną, a ponad 13% określa się jako osoby początkujące na rynku inwestycyjnym. Oznacza to, że inwestorzy indywidualni potrzebują sporej dawki doradztwa i wsparcia, aby poszerzyć swoje horyzonty inwestycyjne.

Potrzeby inwestorów indywidualnych

Równie ważnym czynnikiem wpływającym na niewystarczającą obecność indywidualnych inwestorów w świecie inwestycji alternatywnych, jest brak dostępności tych instrumentów w dystrybucji banków. To znaczący hamulec rozwoju rynku, ponieważ w polskich realiach to właśnie banki w naturalny sposób są pierwszym źródłem wiedzy o produktach inwestycyjnych oraz miejscem, gdzie posiadacze kont podejmują decyzje, w co zainwestować pieniądze. Uzupełnienie oferty bankowej o jednostki funduszy takich jak private debt wpłynie pozytywnie na finanse klientów indywidualnych, pozwalając im uzupełnić portfel o narzędzia antyinflacyjne i umożliwiające regularne wypłaty odsetek przy relatywnie niewielkim ryzyku utraty kapitału. Byłoby to z korzyścią dla wszystkich uczestników rynku – funduszy inwestycyjnych, banków, a przede wszystkim klientów – inwestorów.

Analizując wspomniane już Ogólnopolskie Badanie Inwestorów 2023, warto wspomnieć, że dla wielu inwestorów indywidualnych inwestowanie jest głównie sposobem oszczędzania na emeryturę (43,6%) i ochronę przed inflacją (15,7%). Poszerzenie oferty produktowej banków o fundusze alternatywne pozwoliłoby klientom na uzyskanie większej dywersyfikacji portfeli i pełniejsze wykorzystanie potencjału rynków finansowych a w rezultacie bardziej świadomą realizację powyższych celów.