Gdzie szukać informacji o rzeczywistej polityce funduszy (wyniki ankiety)

Począwszy od danych o wysokości różnych opłat, poprzez zarządzających, na wynikach skończywszy. Są to dane, które w większości możemy bez problemu znaleźć na stronach samych TFI, czy wyspecjalizowanych instytucjach analizujących rynek funduszy. Jednak często zapominamy, iż jedną z najważniejszych informacji jest rzeczywista polityka funduszu uprawiana przez zarządzającego, czyli w czym się dany fundusz specjalizuje, w co konkretnie inwestuje, jakie strategie, pomysły wciela w życie. Okazuje się, że to właśnie takich informacji najbardziej brakuje inwestorom. W naszej ankiecie badającej, jakich informacji brakuje nam najczęściej przy wyborze funduszu, aż co trzeci uczestnik badania wskazał na niedobór tego rodzaju danych.



Gdzie możemy szukać takich informacji? Najwygodniejsza dla klientów jest sytuacja, kiedy TFI wprost informuje o specyfice swojego procesu. Tak jak BZ WBK AIB TFI często podkreśla, iż zna się na inwestycjach w regionie Nowej Europy, głównie w Turcji i tam lokowana jest duża część aktywów ich funduszy. Z kolei Legg Mason TFI stawia na selekcję i skoncentrowany styl zarządzania. Informacji możemy również szukać w sprawozdaniach finansowych, ale są to często kilkudziesięciostronicowe dokumenty. Najtrudniej jest znaleźć informacje o ryzykownych inwestycjach, które poprawiają wyniki, ale mogą zakończyć się poniesieniem większej straty. Tak jak jakiś czas temu takim tematem były inwestycje w papiery korporacyjne dokonywane przez fundusze o bezpiecznej strategii, tak obecnie można za taki uznać stosowanie przez niektórych zarządzających długiem dźwigni finansowej (czyli tzw. lewara).

Spora część towarzystw chcąc podzielić się z klientami informacjami o funduszu, publikuje tzw. karty funduszy. Niestety nie zawsze dane w nich zawarte aktualizowane są co miesiąc, nie mówiąc o tym, iż nieliczne zawierają takie dane jak bieżąca struktura portfela, czy to w ujęciu klas aktywów, geograficznym, czy branżowym. W niektórych znajdziemy największe składniki portfela oraz strukturę walutową. Na pochwałę zasługują m.in. Quercus TFI, Legg Mason TFI czy Skarbiec TFI.

Bardzo ciekawe informacje możemy również znaleźć w publikowanych przez zarządzających komentarzach rynkowych. W niektórych TFI wyjaśniają oni wprost, w co inwestowali, z czego wynikają wyniki ich funduszy oraz w co zamierzają inwestować (Opera TFI, Investors TFI). Do tego grona dołączył niedawno Noble Funds TFI.

Wracając do wyników ankiety, blisko 30% badanych narzeka na brak informacji o jakości zarządzania funduszem, 27% brakuje porównań wyników funduszy z innymi produktami w grupie. Tym inwestorom polecamy nasze ratingi funduszy oceniające jakość zarządzania oraz zestawienia wyników w różnych okresach. Blisko co dziesiąty ankietowany uważa, iż ma pełen dostęp do wszystkich potrzebnych informacji.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się