Fundusze dłużne na dużym minusie

Ze wstępnych danych wynika, że marzec był jednym z najgorszych miesięcy dla branży funduszy. Klienci wycofali z nich około 9 mld zł, z czego ponad 8 mld zł z funduszy dłużnych. To dla nich trzeci najgorszy miesiąc w całej historii. Do tej pory największą ucieczkę klientów odnotowaliśmy w marcu 2020 roku, wraz z wybuchem pandemii koronawirusa. W jeden miesiąc klienci wypłacili z funduszy dłużnych prawie 17 mld zł, a w kolejnym miesiącu kolejne ponad 3 mld zł. Ale już w kolejnych miesiącach klienci się z nimi przeprosili i przez 12 miesięcy wpłacili do nich jeszcze więcej – w sumie ponad 25 mld zł.

Reklama

Dobra passa zakończyła się wraz z pogorszeniem  warunków na rynku długu skarbowego, a co za tym idzie wyników funduszy. Od maja zeszłego roku każdy miesiąc kończył się już przewagą umorzeń. W ostatnich 3 miesiącach odpływ środków nieco zmalał, by wraz z wybuchem wojny w Ukrainie ponownie się nasilić. Szczególnie pierwsza połowa miesiąca była ciężka, gdy spanikowani klienci masowo uciekali do gotówki. W marcu łączne saldo wpłat i wypłat funduszy dłużnych przekroczyło -8 mld zł.

Ponad połowa z tej kwoty została wycofana z funduszy krótkoterminowych (w przeszłości klasyfikowanych jako gotówkowych), w tym najwięcej, aż 1 mld zł, stracił Generali Korona Dochodowy. Nieco mniej, ale wciąż sporo, klienci wypłacili z NN Krótkoterminowych Obligacji - 0,55 mld zł oraz PKO Obligacji Skarbowych - 0,46 mld zł.

Przeczytaj więcej: Prezes Generali: liczę, że klienci zdecydują się pozostać i poczekać na odrobienie strat

Przed wypłatą kapitału nie uchroniły się także fundusze obligacji korporacyjnych, z których klienci wypłacili prawie 1,4 mld zł netto. Najwięcej z Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych oraz Generali Oszczędnościowy – z obu po blisko 0,3 mld zł.

Przeczytaj także: Ile dadzą zarobić fundusze obligacji korporacyjnych?

Jedynym typem funduszy dłużnych, które w ostatnich miesiącach opierają się odpływom są fundusze obligacji samorządowych, będące w ofercie zaledwie dwóch TFI i sklasyfikowane do grupy „pozostałe”.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się