Fundusze pasywne - aktywa lekko w górę

W dwa miesiące wakacyjne 2021 r. wartość aktywów,zgromadzonych w funduszach pasywnych, czyli zarówno indeksowych jak i ETF-ach, wzrosła o ponad 2% do 4,24 mld zł na koniec sierpnia. To zasługa dobrej koniunktury na rynkach akcji, bowiem saldo wpłat i wypłat było w tym okresie ujemne (-76 mln zł).

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Fundusze pasywne mają na celu wierne naśladowanie danego benchmarku (tzw. portfela wzorcowego). Ich celem jest dostarczenie stopy zwrotu najbardziej zbliżonej do tego benchmarku, bez względu na to, czy zyskuje, czy traci. Dzięki temu fundusze pasywne dają inwestorom możliwość ekspozycji na wybrany rynek. Benchmark może reprezentować cały rynek akcji, obligacji bądź surowców, albo wybraną jego część, na przykład konkretne sektory czy kraje. Fundusze pasywne dzielimy na ETF-y i fundusze indeksowe.

• Największy wpływ na ujemny bilans sprzedaży miały dwa fundusze – NN Indeks Obligacji , z którego w 2 miesiące klienci wypłacili ponad 44 mln zł netto oraz NN Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania FIO – największy fundusz pasywny, który notuje przewagę umorzeń od prawie roku (w 2 wakacyjnych miesiącach było to prawie 43 mln zł).
• Największą popularnością wśród klientów cieszyły się natomiast PKO Akcji Rynku Amerykańskiego, który w 2 miesiące pozyskał prawie 36 mln zł, oraz QUERCUS Silver, do którego klienci wpłacili ponad 10 mln zł.
• W samym sierpniu wzrosły aktywa funduszy indeksowych (o 116 mln zł) do 3,95 mld zł, i jednocześnie nieznacznie wzrosła wartość środków zarządzanych przez ETF-y (z serii Beta). Na koniec sierpnia aktywa w nich zgromadzone były warte 288 mln zł.
• Jednym z najważniejszych wydarzeń na krajowym rynku funduszy pasywnych ostatnich tygodni była zmiana benchmarków dla funduszy akcyjnych inPZU. Dzięki zmianie, która weszła w życie 31 sierpnia, klienci mogą liczyć na lepsze odwzorowanie indeksów w funduszach: inPZU Akcje Polskie O, inPZU Akcje Rynków Rozwiniętych O, inPZU Goldman Sachs ActiveBeta Akcje Amerykańskich Dużych Spółek O, inPZU Goldman Sachs ActiveBeta Akcje Rynków Wschodzących O ​​​, inPZU Akcje CEEplus O. Po pierwsze ich benchmarki mają obecnie 100%. komponentu akcyjnego zamiast dotychczasowych 90% akcyjnego i 10% płynnościowego. Po drugie indeksy cenowe zostały zastąpione indeksami dochodowymi, czyli uwzględniającymi również wypłaty dywidendy. 
• Wraz ze zmianą benchmarków PZU TFIzapowiedziało wprowadzenie nowych funduszy pasywnych jeszcze w tym roku, dających ekspozycję na różne klasy aktywów.
• Czekamy też na zapowiadany nowy ETF obligacyjny oparty na indeksie hurtowych obligacji polskiego skarbu państwa – Treasury BondSpot Poland od Beta Securities (najwcześniej pod koniec tego roku). 
• I na koniec zaproszenie – 23 września Rafał Bogusławski wystąpi podczas konferencji „PASYWNA REWOLUCJA” z tematem „Co warto wiedzieć o ETF-ach i funduszach indeksowych?”.