5 rzeczy, które warto wiedzieć o strategii multi-asset

Wysoka zmienność utrzymująca się na rynkach finansowych od kilku miesięcy przypomina o tym, jak trudno jest w praktyce osiągać zadowalające wyniki z inwestycji. Na rynku mamy jednak do dyspozycji produkty, które zwalniają oszczędzających od konieczności podejmowania ważnych decyzji w krótkim czasie. Do tego grona należą m.in. fundusze realizujące strategię multi-asset. Na czym polega to podejście? Przedstawiamy kilka podpowiedzi.
 
Ograniczanie ryzyka spadków
Zarządzanie ryzykiem jest kluczowym elementem strategii inwestycyjnej. Możliwość inwestowania nawet do 100% w portfelu multii-asset w bezpieczniejsze aktywa pomaga zwiększyć przewidywalność wyników funduszu. Zarządzający nie są na sztywno przywiązani do określonego wzorca, mogą dostosowywać kształt portfela do własnych oczekiwań, korzystając z potencjału rynków na całym świecie. Dostęp do szerokiego wachlarza instrumentów w praktyce ułatwia zarządzanie ryzykiem w portfelu. Dlatego też jednym z głównych celów funduszy multi -asset jest osiąganie dodatnich stóp zwrotu bez względu na aktualną koniunkturę.
 
Więcej możliwości
Produkty realizujące strategię multi-asset wywodzą się od tradycyjnych funduszy mieszanych. Z punktu widzenia klienta oferują one szeroki wachlarz inwestycji, zamiast koncentracji na jednej klasie aktywów lub regionie. Oprócz akcji i obligacji w portfelach multi-asset znajdziemy także m.in. surowce, waluty czy nieruchomości. Dywersyfikacja na poziomie klas aktywów pozwala, często znacząco, ograniczyć zmienność wyników. Straty z części instrumentów są rekompensowane zyskami z pozostałych. W pewnym stopniu ogranicza to potencjał stopy zwrotu, ale dla wielu inwestorów bardziej istotna jest ochrona kapitału niż wynik za wszelką cenę.
 
Cały świat w jednym miejscu
Dywersyfikacja portfela ma również inne, ważne z punktu widzenia inwestora, oblicze. Często wyniki poszczególnych klas aktywów (np. akcji) z różnych regionów potrafią być zupełnie inne. Przykładowo ostatni rok lepiej będą wspominali klienci funduszy akcji tureckich (+3,5% stopa zwrotu w PLN), a gorzej posiadacze jednostek funduszy akcji azjatyckich (strata -14,1% w PLN). Podział kapitału na różne kraje lub regiony pozwala zmniejszyć ryzyko poniesienia wysokiej straty, spowodowanej ryzykiem politycznym lub geograficznym.
 
Nie musisz być ekspertem
Tak jak w przypadku innych inwestycji za pośrednictwem funduszy, klienci korzystający ze strategii multi-asset nie muszą samodzielnie interesować się rynkiem, czy podejmować kluczowych z punktu widzenia koniunktury na danym rynku decyzji. Odpowiedzialność za wynik jest bowiem w pełni zależna od zarządzających aktywami. Jest to szczególnie ważne w przypadku strategii multi-asset, która wymaga sprawnego poruszania się po różnego rodzaju rynkach finansowych (np. akcje, obligacje, surowce, waluty), tak by maksymalnie wykorzystać zależności, które pomiędzy nimi zachodzą.

Jasny cel
Fundusze realizujące strategię multi – asset z założenia mają osiągać stabilne zyski, niezależnie od bieżącej sytuacji na rynkach finansowych. W przeciwieństwie do standardowego podejścia, w którym to wyniki portfela są uzależnione od koniunktury na danym rynku, kraju lub regionie, fundusze tego typu powinny dobrze sobie radzić nawet przy nagłych zmianach koniunktury. Jedną z zalet podejścia multi-asset jest elastyczne połączenie wielu klas aktywów z selekcją najbardziej perspektywicznych regionów. Z punktu widzenia zarządzającego priorytetem nie są więc jak najwyższe stopy zwrotu, ale przede wszystkim stabilność wyników.
 
Kamil Koprowicz
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się