Przepis na sukces nowych TFI
Towarzystwa, które zadebiutowały na rynku detalicznym w ostatnich 3 latach łączy jedno – chęć szybkiego rozwoju. Każda z instytucji stara się przy tym, znaleźć własną drogę do sukcesu.
Eques Investment TFI stawia na fundusze sekurytyzacyjne, których aktywa lokowane są na rynku wierzytelności. Obecnie instytucja oferuje cztery tego typu produkty. Z reguły są one skierowane do zamożnych inwestorów, jednak by udostępnić tego typu fundusz klientom detalicznym, Eques Investment TFI zaoferowało EQUES DEBITUM 2 FIZ (produkt jest dostępny od 20 tys. zł) w opakowaniu polisy z UFK. Oferta towarzystwa nie ogranicza się tylko do rozwiązań sekurytyzacyjnych. W Eques Investment TFI znajdziemy również 4 klasyczne fundusze o różnym poziomie ryzyka - od pieniężnego po akcyjny, pod parasolem Eques SFIO. Ofertę uzupełniają rozwiązania zamknięte, skierowane do zamożnych inwestorów o alternatywnej polityce inwestycyjnej, których zarządzający lokują kapitał np. w nieruchomościach rolnych.
Od funduszy zamkniętych rozpoczęła się również przygoda z rynkiem w przypadku Altus TFI. Towarzystwo założone przez Piotra Osieckiego, wyróżniło się na tle konkurencji przede wszystkim strategią absolute return. Po krachu na giełdach w 2008 r. strategia osiągania zysku w każdych warunkach koniunktury zdała egzamin – również w oczach klientów TFI. Fundusze absolute return Altus TFI jako jedne z nielicznych rok w rok osiągały dodatnie stopy zwrotu. Ich wadą były jednak wysokie progi wejścia (ponad 100 tys. zł). Ponad rok temu TFI zdecydowało się zaoferować podobne strategie szerszemu gronu inwestorów. W tym celu uruchomiło fundusze absolutnej stopy zwrotu o charakterze otwartym dostępne już od 1 tys. zł, których zarządzający inwestują na różnych segmentach rynku (rynek polski, obligacje). Ponadto TFI zaoferowało klasyczne produkty: akcyjny i stabilnego wzrostu.
Open Finance TFI specjalizuje się z kolei w strategiach niebenchmarkowych oraz w długu korporacyjnym. Największym produktem w ofercie (aktywa rzędu 1 mld zł) jest Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw FIZ AN, którym zarządza Rafał Lis. Fundusz powstał na bazie środków zgromadzonych w ubezpieczeniowym funduszu kapitałowym oferowanym przez Open Life (Open Life Obligacji Korporacyjnych UFK). W ofercie towarzystwa znajdziemy także 6 rozwiązań o różnym poziomie ryzyka, skierowanych do klientów detalicznych, w ramach parasola Open Finance FIO.
Inwestycje na rynkach zagranicznych, w szczególności w naszym regionie, to z kolei wizytówka Caspar TFI. Spośród 5 funduszy, które wchodzą w skład oferty towarzystwa, aż w 4, zarządzający lokują środki głównie poza Polską, głównie na rynkach Nowej Europy. Są to Caspar Akcji Rosyjskich, Caspar Akcji Tureckich, Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy oraz Caspar Obligacji Środkowej i Wschodniej Europy.
Na innowację postawiły z kolei władze Trigon TFI. Ich zdaniem czas klasycznych, benchmarkowych funduszy już minął. Flagowym produktem towarzystwa kierowanego przez Marka Jurasia jest Trigon Quantum Absolute Return FIZ. Fundusz łączy cztery niezależne strategie: dwie fundamentalne akcyjne, ilościową oraz instrumentów pochodnych, które opierają się na różnych segmentach rynku akcji. Od początku działalności (wrzesień 2012 r.) Trigon Quantum Absolute Return FIZ zyskał już +20%. Oprócz innowacji Trigon TFI oferuje dedykowane fundusze służące optymalizacji podatkowej. Towarzystwo zamierza rozszerzyć swoją ofertę o model biznesowy oparty na koncepcji Family Office.
W ciągu trzech ostatnich lat na rynku zadebiutowały jeszcze BPS TFI, Provide TFI oraz Forum TFI. Pierwsze z wymienionych towarzystw oferuje klientom standardowe fundusze detaliczne, których zarządzający inwestują w różnych segmentach rynku (np. BPS Akcji czy BPS Płynnościowy), rozwiązania aktywów niepublicznych oraz sekurytyzacyjne. Wizytówką Provide TFI są fundusze zamknięte. Celem Forum TFI jest rozwój oferty obejmującej bardzo różne strategie, oferowane w ramach usługi Family Office.
Kamil Koprowicz, młodszy analityk
Analizy Online
Eques Investment TFI stawia na fundusze sekurytyzacyjne, których aktywa lokowane są na rynku wierzytelności. Obecnie instytucja oferuje cztery tego typu produkty. Z reguły są one skierowane do zamożnych inwestorów, jednak by udostępnić tego typu fundusz klientom detalicznym, Eques Investment TFI zaoferowało EQUES DEBITUM 2 FIZ (produkt jest dostępny od 20 tys. zł) w opakowaniu polisy z UFK. Oferta towarzystwa nie ogranicza się tylko do rozwiązań sekurytyzacyjnych. W Eques Investment TFI znajdziemy również 4 klasyczne fundusze o różnym poziomie ryzyka - od pieniężnego po akcyjny, pod parasolem Eques SFIO. Ofertę uzupełniają rozwiązania zamknięte, skierowane do zamożnych inwestorów o alternatywnej polityce inwestycyjnej, których zarządzający lokują kapitał np. w nieruchomościach rolnych.
Od funduszy zamkniętych rozpoczęła się również przygoda z rynkiem w przypadku Altus TFI. Towarzystwo założone przez Piotra Osieckiego, wyróżniło się na tle konkurencji przede wszystkim strategią absolute return. Po krachu na giełdach w 2008 r. strategia osiągania zysku w każdych warunkach koniunktury zdała egzamin – również w oczach klientów TFI. Fundusze absolute return Altus TFI jako jedne z nielicznych rok w rok osiągały dodatnie stopy zwrotu. Ich wadą były jednak wysokie progi wejścia (ponad 100 tys. zł). Ponad rok temu TFI zdecydowało się zaoferować podobne strategie szerszemu gronu inwestorów. W tym celu uruchomiło fundusze absolutnej stopy zwrotu o charakterze otwartym dostępne już od 1 tys. zł, których zarządzający inwestują na różnych segmentach rynku (rynek polski, obligacje). Ponadto TFI zaoferowało klasyczne produkty: akcyjny i stabilnego wzrostu.
Open Finance TFI specjalizuje się z kolei w strategiach niebenchmarkowych oraz w długu korporacyjnym. Największym produktem w ofercie (aktywa rzędu 1 mld zł) jest Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw FIZ AN, którym zarządza Rafał Lis. Fundusz powstał na bazie środków zgromadzonych w ubezpieczeniowym funduszu kapitałowym oferowanym przez Open Life (Open Life Obligacji Korporacyjnych UFK). W ofercie towarzystwa znajdziemy także 6 rozwiązań o różnym poziomie ryzyka, skierowanych do klientów detalicznych, w ramach parasola Open Finance FIO.
Inwestycje na rynkach zagranicznych, w szczególności w naszym regionie, to z kolei wizytówka Caspar TFI. Spośród 5 funduszy, które wchodzą w skład oferty towarzystwa, aż w 4, zarządzający lokują środki głównie poza Polską, głównie na rynkach Nowej Europy. Są to Caspar Akcji Rosyjskich, Caspar Akcji Tureckich, Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy oraz Caspar Obligacji Środkowej i Wschodniej Europy.
Na innowację postawiły z kolei władze Trigon TFI. Ich zdaniem czas klasycznych, benchmarkowych funduszy już minął. Flagowym produktem towarzystwa kierowanego przez Marka Jurasia jest Trigon Quantum Absolute Return FIZ. Fundusz łączy cztery niezależne strategie: dwie fundamentalne akcyjne, ilościową oraz instrumentów pochodnych, które opierają się na różnych segmentach rynku akcji. Od początku działalności (wrzesień 2012 r.) Trigon Quantum Absolute Return FIZ zyskał już +20%. Oprócz innowacji Trigon TFI oferuje dedykowane fundusze służące optymalizacji podatkowej. Towarzystwo zamierza rozszerzyć swoją ofertę o model biznesowy oparty na koncepcji Family Office.
W ciągu trzech ostatnich lat na rynku zadebiutowały jeszcze BPS TFI, Provide TFI oraz Forum TFI. Pierwsze z wymienionych towarzystw oferuje klientom standardowe fundusze detaliczne, których zarządzający inwestują w różnych segmentach rynku (np. BPS Akcji czy BPS Płynnościowy), rozwiązania aktywów niepublicznych oraz sekurytyzacyjne. Wizytówką Provide TFI są fundusze zamknięte. Celem Forum TFI jest rozwój oferty obejmującej bardzo różne strategie, oferowane w ramach usługi Family Office.
Kamil Koprowicz, młodszy analityk
Analizy Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Tylko u nas
22.10.2013
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania