Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (październik 2022) - AKTUALIZACJA

Aktualizacja 16.11.2022: Dodano dane Generali Investments TFI oraz po raz pierwszy w historii raportu dane Energii TFI (przejętej przez TFI PZU). To TFI w październiku pozyskało 1,5 mld zł do FIZ-a (z segmentu dłużnego) dedykowanego konkretnej firmie.  

Reklama

---

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Trend przepływu środków w funduszach inwestycyjnych od miesięcy jest podobny. Klienci wypłacają oszczędności z niemal wszystkich segmentów rynku, a praktycznie jedynym, który notuje napływy, są PPK (co wynika z ich charakteru). W październiku na rachunki tych funduszy wpłynęło netto ponad 358 mln zł.

Fundusze dłużne znów na dużym minusie

Po trzech nieco lepszych miesiącach dla funduszy dłużnych (detalicznych), w październiku ponownie przewaga wypłat przekroczyła miliard zł, i to solidnie. Według zebranych przez nas danych z większości TFI (wciąż brakuje danych z Superfund TFI), bilans sprzedaży wyniósł -1,8 mld zł. Najwięcej, bo blisko 1,0 mld zł klienci wypłacili z funduszy obligacji krótkoterminowych. Choć większość funduszy w tej grupie zakończyła październik z odpływem kapitału, to jednocześnie w tym gronie znalazły się aż 4 produkty z zestawienia 10 najpopularniejszych funduszy w październiku. Mowa o BNPP Papierów Dłużnych Krótkoterminowych, PKO Gamma Plus, NN Konserwatywny oraz Investor Dochodowy.

Wysokie ujemne saldo wpłat i wypłat odnotowały także fundusze obligacji korporacyjnych (ponad 0,6 mld zł), a z funduszy obligacji długoterminowych klienci wypłacili prawie 0,3 mld  zł netto. Jedynie grupa funduszy obligacji "pozostałych", do których zaliczają się fundusze obligacji samorządowych, odnotowały napływ i to przekraczający łącznie 200 mln zł. To właśnie z tej grupy pochodzą fundusze z październikowej listy Top3 sprzedaży, czyli PKO Obligacji Samorządowych (141 mln zł — jedyny fundusz z bilansem sprzedaży pow. 100 mln zł) oraz Pekao Obligacji Samorządowych (81 mln zł). Aktywa tych dwóch funduszy przekroczyły już po 1 mld zł i w sumie zarządzają 2,8 mld zł.

W październikowym zestawieniu trochę zamieszania wniósł fundusz dłużny krótkoterminowy dedykowany z Energii TFI, który pozyskał 1,5 mld zł. Ponieważ to środki konkretnego inwestora, nie ujęliśmy go w powyższym opisie, gdyż zaburzyłoby to obraz rynku.

Wszędzie przewaga wypłat

Na drugim miejscu, po funduszach dłużnych, pod względem odpływu kapitału znalazły się fundusze aktywów niepublicznych. Klienci wypłacili z nich ponad 425 mln zł, w tym najwięcej z dedykowanych funduszy Investors TFI. 

Na trzecie miejsce wskoczyły natomiast fundusze mieszane z bilansem sprzedaży na poziomie -263 mln zł. W tym pojemnym segmencie większość funduszy zakończyła miesiąc z przewagą wypłat. Wśród tych, które pozyskiwały nowy kapitał, przeważały natomiast produkty będące podstawą różnych programów emerytalnych, jak np. PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek czy fundusze cyklu życia (poza PPK). 

Ujemny bilans sprzedaży odnotowały także fundusze akcyjne. Podobnie jak w sierpniu najwięcej środków klienci wypłacili z funduszy akcji zagranicznych (prawie 90 mln zł netto), natomiast z funduszy akcji polskich klienci wypłacili prawie 20 mln zł. Wśród najpopularniejszych produktów znalazły PZU Akcji KRAKOWIAK, Esaliens Akcji oraz fundusze oparte na indeksie WIG20: Quercus lev oraz dwa ETF-y z Beta Securities.  

Tylko kilka TFI z przewagą wpłat

Tylko siedem TFI zakończyło październik z dodatnim bilansem sprzedaży. Najwięcej środków pozyskało TFI PZU, dzięki oferowanym PPK (dodatkowo TFI pozyskało 1,5 mld zł do funduszu dedykowanego z przejętej Energii TFI). Na kolejnych miejscach znalazły się Esaliens TFI oraz Ipopema TFI.