Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2022)

Podobnie jak w poprzednich miesiącach, niemal wszystkie segmenty rynku odnotowały przewagę wypłat. Jedynie fundusze PPK zasilane co miesiąc wpłatami pracodawców i pracowników zakończyły miesiąc z nadwyżką wpłat, sięgającą we wrześniu 342 mln zł.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Fundusze dłużne długoterminowe znów na minusie

Wśród czynników, które negatywnie wpłynęły na wrześniowy bilans sprzedaży, był ponowny odwrót klientów z funduszy dłużnych długoterminowych. Po 2 miesiącach napływów rzędu +0,4 mld zł, we wrześniu klienci wypłacili z nich prawie 100 mln zł netto. Także fundusze obligacji krótkoterminowych zakończyły wrzesień z przewagą umorzeń (-0,43 mld zł), jak i obligacji korporacyjnych (-0,34 mld zł) i obligacji zagranicznych (-0,08 mld zł). Jedynie grupa funduszy obligacji "pozostałych", do których zaliczają się fundusze obligacji samorządowych, zanotowały we wrześniu przewagę wpłat +116 mln zł. Tylko do Pekao Obligacji Samorządowych klienci wpłacili 106 mln zł netto. Sprzedaż przekraczającą 100 mln zł odnotował jeszcze jedynie BNPP Papierów Dłużnych Krótkoterminowych (+132 mln zł) - najpopularniejszy fundusz września.

Łącznie z funduszy dłużnych klienci wypłacili we wrześniu ponad 0,8 mld zł netto.

Gdzie nie spojrzeć, tam odpływy

Ujemny bilans sprzedaży odnotowały we wrześniu także fundusze akcyjne. W przeciwieństwie do sierpnia najwięcej środków klienci wypłacili z funduszy akcji zagranicznych (-147 mln zł netto), podczas gdy fundusze akcji polskich zakończyły miesiąc na minimalnym plusie (+2 mln zł), przede wszystkim dzięki wpłacie 45 mln zł do jednego z funduszy dedykowanych. Wśród najpopularniejszych produktów znalazły się dwa ETF-y na indeks WIG 20 (w tym jeden lewarowany), a także PZU Akcji Krakowiak (wszystkie trzy powyżej 10 mln zł). Po przeciwnej stronie z odpływem kilkunastomilionowym znalazły się dwa fundusze nowych technologii, jeden ekologiczny oraz znów ETF, ale odzwierciedlający zmiany indeksu mWIG40. 

We wrześniu na minusie były także fundusze mieszane (prawie -100 mln zł), absolute return (prawie -60 mln zł) oraz surowcowe (-120 mln zł). 

Tylko kilka TFI z przewagą wpłat

Z otrzymanych od TFI danych wynika, że tylko dla siedmiu z nich wrzesień zakończył się z przewagą wpłat nad wypłatami. Najwięcej środków pozyskało Caspar TFI, dzięki funduszowi zamkniętemu Ondana FIZ. Na drugim miejscu znalazło się PZU TFI, dzięki oferowaniu PPK. Na kolejnych miejscach znalazły się niezależne TFI: Esaliens TFI, OPOKA TFI oraz Rockbridge TFI.

We wrześnie największe odpływy odnotowało PKO TFI (-0,38 mld zł), do czego w dużym stopniu przyczyniły się dwa fundusze — ALFA SFIO oraz PKO Obligacj iSkarbowych (w obu odpływy przekroczyły -100 mln zł netto). Po przeciwnej stronie znalazł się jeden z funduszy obligacji samorządowych oraz fundusze PPK. Na drugim miejscu pod względem ujemnej sprzedaży znalazło się Generali Investments TFI (-0,18 mld zł), także przez wypłaty z funduszy dłużnych. Na trzecim miejscu od końca znalazło się Allianz Polska TFI (-0,1 mld zł), które m.in. notuje odpływy z funduszy przejętych od Aviva Investors TFI i dedykowanych grupie Aviva.