Saldo wpłat i wypłat do funduszy (październik 2021) – na minusie

Aktualizacja: 15.11.2021* Na wykresie z saldem wpłat i wypłat TFI zostały dodane dane dotyczące funduszy rynku niepublicznego, co wpłynęło na zmianę bilansu głównie w Sakrbcu TFI i Ipopemie TFI.

Reklama

Za ujemnym saldem wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych w październiku stały wzmożone odpływy kapitału z funduszy dłużnych, a także wypłata aż 1 mld zł z funduszu o charakterze mieszanym, przeznaczonego na potrzeby Grupy PZU - PZU SFIO Universum. Po jego wyłączeniu bilans sprzedaży funduszy detalicznych wyniósł więc -2,3 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Po sporych zawirowaniach na rynku obligacji skarbowych, które źle wpłynęły na wyniki funduszy dłużnych, można było spodziewać się większych odpływów. Po tym jak we wrześniu klienci funduszy obligacji wypłacili z nich łącznie 1,2 mld zł, w październiku wycofali z nich kolejne 4,2 mld zł. Z funduszy długoterminowych klienci wypłacili ponad 2 mld zł netto, z funduszy krótkoterminowych (czyli głównie dawnych gotówkowych) około 1,9 mld zł netto, a z zagranicznych prawie 0,4 mld zł. Przewagę wpłat odnotowały natomiast  fundusze obligacji „pozostałe”, czyli m.in. obligacji samorządowych, a wśród nich znalazł się lider październikowej sprzedaży PKO Obligacji Samorządowych II.

Największe odpływy z funduszy dłużnych dotknęły PKO TFI (ponad -1,1 mld zł), głównie z powodu PKO Obligacji Długoterminowych (-0,6 mld zł), Santander TFI (niecałe -0,6 mld zł) oraz Generali Investments TFI (niecałe -0,5 mld zł), głównie z Generali Korona Dochodowy (-0,4 mld zł). W NN Investment Partners TFI oraz Pekao TFI TFI klienci wycofali z funduszy dłużnych po około 350 mln zł netto.

W niektórych TFI środki wycofywane z funduszy dłużnych zostały przeniesione do innych kategorii aktywów, dzięki czemu ich bilans sprzedaży był ostatecznie nieco lepszy.

Najwięcej środków (bez uwzględnienia wspomnianego PZU SFIO Universum) trafiło do funduszy mieszanych (+0,6 mld zł), głównie w PKO TFI, NN Investment Partners TFI oraz Pekao TFI.

To był także dobry miesiąc dla funduszy akcyjnych, które pozyskały sporo ponad 0,5 mld zł, wśród których najchętniej były wybierane te z PKO TFI oraz Santander TFI. Od wielu miesięcy lepiej kształtuje się sprzedaż funduszy akcji zagranicznych, i tak też było tym razem. Największym powodzeniem cieszyły się te z „technologią” w nazwie, jak PKO Technologii i Innowacji Globalny. Z funduszy akcji polskich większym powodzeniem cieszyły się te inwestujące w małe i średnie spółki.

W październiku, podobnie jak w poprzednich miesiącach, można było liczyć na kolejny zastrzyk gotówki do funduszy PPK – tym razem ponad 0,4 mld zł. Dodatni bilans sprzedaży odnotowały także fundusze surowcowe (prawie 250 mln zł) oraz absolutnej stopy zwrotu (100 mln zł).

Ostatecznie na ponad 30 TFI w 13 saldo wpłat i wypłat było dodatnie. Tym razem najwięcej nowych środków pozyskały Quercus TFI, Caspar TFI oraz TFI Allianz Polska.

Licząc od początku roku, fundusze inwestycyjne pozyskały ponad 22 mld zł netto.