Saldo wpłat i wypłat do funduszy (wrzesień 2021) – słaby miesiąc przez fundusze dłużne

Reklama

Po krótkiej przerwie w sierpniu, kiedy klienci nieco odpuścili funduszom dłużnym, we wrześniu wrócili do wyrzucania ich z portfeli. Bilans sprzedaży zbliżył się do -1,2 mld zł, co jest wynikiem najgorszym od masowego odpływu środków na przełomie marca i kwietnia zeszłego roku. Od kilku miesięcy największe odpływy notują fundusze obligacji długoterminowych, czyli te o wyższym ryzyku stopy procentowej. I tak też było we wrześniu, w którym klienci wypłacili z nich ponad 0,8 mld zł (netto), przy czym ponownie najwięcej z PKO Obligacji Długoterminowych (-284 mln zł). Od czerwca trwa także odpływ z funduszy dłużnych krótkoterminowych (dawnych gotówkowych), który we wrześniu wręcz przybrał na sile. Klienci wypłacili z nich prawie 0,8 mld zł, w porównaniu do 0,4-0,5 mld zł w poprzednich miesiącach. Jednocześnie obniżył się napływ do funduszy dłużnych pozostałych (głównie obligacji samorządowych) do 76 mln zł oraz do funduszy dłużnych zagranicznych (te pozyskały jedynie 44 mln zł). Jedynie fundusze obligacji korporacyjnych utrzymują zainteresowanie klientów, którzy wpłacili do nich ponad 290 mln zł, w tym najwięcej do Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Podobnie jak w poprzednich miesiącach najwięcej nowego kapitału trafiło do funduszy mieszanych – tym razem ponad 0,9 mld zł. Niewiele się tu zmieniło. Nowe środki trafiają do funduszy tego typu z oferty większości TFI, przy czym ponownie najwięcej do produktów z PKO TFI. Pogorszyła się natomiast sprzedaż funduszy mieszanych w Investors TFI, we wrześniu z Investor Zabezpieczenia Emerytalnego klienci wypłacili ponad 40 mln zł netto.

Na drugim miejscu znalazły się fundusze PPK, które z racji swojej konstrukcji cieszą się systematycznym napływem składek od pracowników i pracodawców. Saldo wpłat i wypłat wyniosło 0,31 mld zł.

Nieznacznie mniej kapitału pozyskały fundusze akcyjne (nieco ponad 300 zł). To najsłabszy ich wynik w tym roku. Z jednej strony nieco osłabły napływy do funduszy akcji zagranicznych – we wrześniu pozyskały niecałe 0,4 mld zł, podczas gdy w poprzednich miesiącach trafiało do nich średnio ponad 0,5 mld zł. Pogorszyły się także napływy do funduszy akcji polskich – te o uniwersalnej strategii straciły ponad 100 mln zł, a fundusze akcji małych i średnich spółek pozyskały jedynie 26 mln zł. Wśród najpopularniejszych funduszy w całym segmencie akcyjnym znajdziemy te inwestujące w nowe technologie, jak największy fundusz akcyjny detaliczny - PKO Technologii i Innowacji Globalny z ponad 100 mln zł czy fundusze inwestujące w zgodzie z ESG.

Liderem sprzedaży we wrześniu, jak i licząc od początku roku, zostało PKO TFI. W samym wrześniu klienci wpłacili do funduszy tego TFI 390 mln zł, a od początku roku prawie 5,2 mld zł. Jeszcze cztery TFI pozyskały po ponad 100 mln zł: BNP Paribas TFI (jedno z najszybciej rozwijających się TFI w ostatnich latach), Pekao TFO, Santander TFI oraz NN Investment Partners TFI.

Dla piętnastu TFI wrzesień zakończył się z przewagą umorzeń, która najmocniej dotknęła TFI PZU oraz Noble Funds TFI.

*Zestawienie nie zawiera danych z Eques Investment TFI, MCI Capital TFI, OPERA TFI i TFI AGRO.