Aktywa UFK mocno spadają (czerwiec 2020)

Reklama

Aktywa spadły we wszystkich towarzystwach ubezpieczeń. Pod względem wartościowym najmocniej w Open Life TU Życie (5,4 mld zł) – wartość środków zgromadzonych w UFK oferowanych przez tę firmę była o ponad 0,7 mld zł mniejsza niż pół roku wcześniej – co było efektem spadku aktywów w ich największych UFK-ach opartych na obligacjach korporacyjnych, w tym na tych z rynku private debt (w szczególności Open Life Obligacji Korporacyjnych Europy Środkowej i Wschodniej UFK).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Liderem na rynku UFK pozostaje Aviva TUnŻ z 12,2 mld zł aktywów. To jednak o ponad 0,5 mld zł mniej niż pół roku wcześniej. Towarzystwo wycofało z oferty kilka dużych UFK np. Aviva Dłużny Aktywnej Selekcji UFK czy Aviva Stabilny Aktywnej Selekcji UFK. Środki zostały przeniesione do tzw. domyślnych funduszy docelowych - to inne UFK zarządzane przez TU zbliżone profilem do tych likwidowanych. 

Na ich tle lepiej wypada PZU Życie TU, które wskoczyło na pozycję wicelidera, utrzymując na podobnym poziomie aktywa zgromadzone w UFK-ach (5,7 mld zł). TU ma bardzo rozbudowaną ofertę UFK, w tym takich opartych na zagranicznych funduszach inwestycyjnych z Franklin Templeton, BlackRock czy Schroders. Utrzymanie poziomu aktywów to efekt, między innymi, wzrostu cen surowców, w które inwestują we wspomniane zagraniczne fundusze.

Spadek wartości aktywów w UFK na całym rynku trwa nieprzerwanie od początku 2018 roku. To wynik przede wszystkim otoczenia prawnego. Na przykład KNF w swoim stanowisku z 17 lipca 2019 roku, zwróciła uwagę na „opakowywanie” certyfikatów funduszy zamkniętych w UFK i sprzedawanie im klientom nie w pełni świadomym ryzyka, jakie wiążą się z tego typu inwestycją (według naszych szacunków ten rynek warty jest kilka miliardów). Już wcześniej głośnym echem w mediach odbiły się liczne przypadki klientów, którzy zrywając umowę ubezpieczenia z UFK, płacili bardzo wysokie opłaty likwidacyjne.  Po interwencji UOKiK większość towarzystw zobowiązała się do obniżenia opłat likwidacyjnych. To na tamten czas (2015-2017 rok) przypadł szczyt popularności UFK.