Aktywa funduszy kapitałowych (grudzień 2013)
Na koniec 2013 roku aktywa netto zgromadzone w ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych odnotowały rekordową wartość 48,5 mld zł. To o +12,5% (+5,4 mld zł) więcej w porównaniu z końcem 2012 r. Decydujący wpływ na wzrost zgromadzonych środków miał dodatni bilans sprzedaży UFK.
W mniejszym stopniu, ale także pozytywnie, na przyrost aktywów oddziaływała dobra koniunktura, zwłaszcza na rynku akcji, gdzie kluczową rolę odegrało ożywienie gospodarcze. Jego głównym beneficjentem były małe i średnie spółki, indeksy sWIG80 oraz mWIG40 zyskały odpowiednio +37,3% oraz +31,1%. Dużo słabiej zachowywały się duże spółki, których indeks (WIG20) stracił w ciągu roku -7,1%.
Na rynku długu skarbowego panowały zmienne nastroje lecz ostatecznie indeks IROS zyskał +1,88%. Największy spadek rentowności odnotowały obligacje o 2-letnim terminie do wykupu, a stopa zwrotu indeksu IROS-2 wyniosła +3,93%. Z kolei indeks grupujący obligacje o 10-letnim terminie do wykupu tracił -4,25% w wyniku wzrostu rentowności na długim końcu krzywej.
Największy wzrost aktywów w minionym roku odnotowały fundusze mieszane. Środki w nich zgromadzone wzrosły o +1,9 mld zł sięgając blisko 16,5 mld zł. Warto zwrócić uwagę, że decydującym czynnikiem mającym wpływ na przyrost aktywów był dodatni bilans sprzedaży, który wyniósł +1,7 mld zł. Klienci swoje zainteresowanie funduszami mieszanymi rozłożyli niemal po równo na produkty krajowe oraz zagraniczne. W przypadku polskich rozwiązań mieszanych największy wzrost odnotowały fundusze stabilnego wzrostu, które cieszyły się także największą popularnością ze strony klientów. Środki w nich zgromadzone wzrosły o +0,4 mld zł osiągając poziom blisko 8 mld zł.
Znacząco (o +1,6 mld zł) zwiększyły się także aktywa rozwiązań akcyjnych rosnąc do poziomu blisko 11,7 mld zł. Spora w tym zasługa dodatniego bilansu sprzedaży funduszy akcji polskich. Najpopularniejsze w tym gronie produkty o uniwersalnej strategii odnotowały wzrost aktywów przekraczający +1,0 mld zł. W największym stopniu powiększyły się środki dwóch funduszy: Aviva Dynamiczny Aktywnej Selekcji UFK oraz Skandia - Optimum Akcji UFK.
W minionym roku środki pod zarządzaniem zwiększyły się jeszcze w trzech segmentach rynku. Istotnie wzrosły aktywa funduszy dłużnych (o blisko +0,9 mld zł) przekraczając tym samym 7,3 mld zł. W ujęciu wartościowym największy przyrost środków w segmencie odnotowały polskie fundusze dłużne papierów korporacyjnych (o +0,8 mld zł). Najpopularniejszym rozwiązaniem w tej grupie, podobnie jak rok temu, był Open Life Obligacji Korporacyjnych UFK.
Fundusze ochrony kapitału były kolejnym segmentem, który odnotował wzrost aktywów. Środki w nich zgromadzone powiększyły się o blisko +0,6 mld zł przekraczając 9,6 mld zł. Spora w tym zasługa nowych wpłat do funduszy Open Life TU Życie uruchomionych na potrzeby kolejnych subskrypcji produktów strukturyzowanych Open Life - Quattro oraz Open Life - Quattro Plus.
Największy wzrost aktywów w ujęciu procentowym, +122%, zanotował segment funduszy absolutnej stopy zwrotu. Mimo dynamicznego wzrostu rozwiązania tego typu cieszą się małą popularnością wśród klientów ubezpieczycieli. Na koniec czerwca w funduszach absolutnej stopy zwrotu zgromadzone było jedynie 540 mln zł.
Z kolei największy procentowy spadek aktywów odnotowały fundusze rynku surowców, których środki skurczyły się o -51,5% do poziomu 61 mln zł. Nałożyły się na to dwa czynniki, po pierwsze ujemny bilans sprzedaży, po drugie negatywny wynik zarządzania, który był efektem słabszej koniunktury na rynku surowców, zwłasza metali szlachetnych.
W minionym roku zmniejszyły się także środki zgromadzone w funduszach gotówkowych i pieniężnych o czym zadecydował głównie ujemny bilans sprzedaży produktów. Ostatecznie na koniec grudnia 2013 zgromadzono w nich 2,6 mld zł.
Na 23 ubezpieczycieli działających na polskim rynku, w ciągu ostatniego roku, tylko 5-ciu odnotowało spadek zarządzanych środków. Liderem wzrostu kapitału był Open Life TU Życie, którego aktywa wzrosły o +1,4 mld zł. Tym samym zwiększył on swój udział w rynku do 9,4% i stał się 4-tym ubezpieczycielem na rynku pod względem wartości aktywów zgromadzonych w ramach ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych. Trzech ubezpieczycieli będących w czołówce, Aviva TUnŻ, ING TUnŻ oraz PZU Życie, także powiększyło swoje aktywa odpowiednio o + 0,3 mld zł, 0,7 mld zł oraz 0,4 mld zł.
Zespół Analiz OnlineW mniejszym stopniu, ale także pozytywnie, na przyrost aktywów oddziaływała dobra koniunktura, zwłaszcza na rynku akcji, gdzie kluczową rolę odegrało ożywienie gospodarcze. Jego głównym beneficjentem były małe i średnie spółki, indeksy sWIG80 oraz mWIG40 zyskały odpowiednio +37,3% oraz +31,1%. Dużo słabiej zachowywały się duże spółki, których indeks (WIG20) stracił w ciągu roku -7,1%.
Na rynku długu skarbowego panowały zmienne nastroje lecz ostatecznie indeks IROS zyskał +1,88%. Największy spadek rentowności odnotowały obligacje o 2-letnim terminie do wykupu, a stopa zwrotu indeksu IROS-2 wyniosła +3,93%. Z kolei indeks grupujący obligacje o 10-letnim terminie do wykupu tracił -4,25% w wyniku wzrostu rentowności na długim końcu krzywej.
Największy wzrost aktywów w minionym roku odnotowały fundusze mieszane. Środki w nich zgromadzone wzrosły o +1,9 mld zł sięgając blisko 16,5 mld zł. Warto zwrócić uwagę, że decydującym czynnikiem mającym wpływ na przyrost aktywów był dodatni bilans sprzedaży, który wyniósł +1,7 mld zł. Klienci swoje zainteresowanie funduszami mieszanymi rozłożyli niemal po równo na produkty krajowe oraz zagraniczne. W przypadku polskich rozwiązań mieszanych największy wzrost odnotowały fundusze stabilnego wzrostu, które cieszyły się także największą popularnością ze strony klientów. Środki w nich zgromadzone wzrosły o +0,4 mld zł osiągając poziom blisko 8 mld zł.
Znacząco (o +1,6 mld zł) zwiększyły się także aktywa rozwiązań akcyjnych rosnąc do poziomu blisko 11,7 mld zł. Spora w tym zasługa dodatniego bilansu sprzedaży funduszy akcji polskich. Najpopularniejsze w tym gronie produkty o uniwersalnej strategii odnotowały wzrost aktywów przekraczający +1,0 mld zł. W największym stopniu powiększyły się środki dwóch funduszy: Aviva Dynamiczny Aktywnej Selekcji UFK oraz Skandia - Optimum Akcji UFK.
W minionym roku środki pod zarządzaniem zwiększyły się jeszcze w trzech segmentach rynku. Istotnie wzrosły aktywa funduszy dłużnych (o blisko +0,9 mld zł) przekraczając tym samym 7,3 mld zł. W ujęciu wartościowym największy przyrost środków w segmencie odnotowały polskie fundusze dłużne papierów korporacyjnych (o +0,8 mld zł). Najpopularniejszym rozwiązaniem w tej grupie, podobnie jak rok temu, był Open Life Obligacji Korporacyjnych UFK.
Fundusze ochrony kapitału były kolejnym segmentem, który odnotował wzrost aktywów. Środki w nich zgromadzone powiększyły się o blisko +0,6 mld zł przekraczając 9,6 mld zł. Spora w tym zasługa nowych wpłat do funduszy Open Life TU Życie uruchomionych na potrzeby kolejnych subskrypcji produktów strukturyzowanych Open Life - Quattro oraz Open Life - Quattro Plus.
Największy wzrost aktywów w ujęciu procentowym, +122%, zanotował segment funduszy absolutnej stopy zwrotu. Mimo dynamicznego wzrostu rozwiązania tego typu cieszą się małą popularnością wśród klientów ubezpieczycieli. Na koniec czerwca w funduszach absolutnej stopy zwrotu zgromadzone było jedynie 540 mln zł.
Z kolei największy procentowy spadek aktywów odnotowały fundusze rynku surowców, których środki skurczyły się o -51,5% do poziomu 61 mln zł. Nałożyły się na to dwa czynniki, po pierwsze ujemny bilans sprzedaży, po drugie negatywny wynik zarządzania, który był efektem słabszej koniunktury na rynku surowców, zwłasza metali szlachetnych.
W minionym roku zmniejszyły się także środki zgromadzone w funduszach gotówkowych i pieniężnych o czym zadecydował głównie ujemny bilans sprzedaży produktów. Ostatecznie na koniec grudnia 2013 zgromadzono w nich 2,6 mld zł.
Na 23 ubezpieczycieli działających na polskim rynku, w ciągu ostatniego roku, tylko 5-ciu odnotowało spadek zarządzanych środków. Liderem wzrostu kapitału był Open Life TU Życie, którego aktywa wzrosły o +1,4 mld zł. Tym samym zwiększył on swój udział w rynku do 9,4% i stał się 4-tym ubezpieczycielem na rynku pod względem wartości aktywów zgromadzonych w ramach ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych. Trzech ubezpieczycieli będących w czołówce, Aviva TUnŻ, ING TUnŻ oraz PZU Życie, także powiększyło swoje aktywa odpowiednio o + 0,3 mld zł, 0,7 mld zł oraz 0,4 mld zł.
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
24.02.2014
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania