Świetny rok dla funduszy, choć bywały lepsze
Rok 2012 nieco zaskoczył zarządzających i klientów funduszy bardzo dobrymi wynikami. Nie dość, że mieliśmy korzystną koniunkturę na rynkach akcji, to w dodatku na rynku długu panowały wyjątkowo dobre warunki. W sumie na 25 grup funduszy, którym wyliczamy średnie, aż 23 skończyło ten rok z dodatnim wynikiem. Choć ich skala nieco zaskoczyła, to historyczne dane pokazują, że może być jeszcze lepiej.
Fundusze akcyjne zarobiły w 2012 roku średnio od +6,7% w przypadku funduszy akcji amerykańskich do +22,7% w przypadku funduszy akcji europejskich rynków wschodzących, czyli inwestujących w naszym regionie. Jako jedyne z ujemną stopą zwrotu zakończyły rok fundusze akcji amerykańskich wyceniane w złotówce, do czego przyczyniło się umocnienie polskiej waluty względem dolara.
Sprawdź wyniki funduszy akcji polskich uniwersalnych
W przeszłości roczny zarobek klienta, który zainwestował w fundusz akcyjny, wielokrotnie był jeszcze wyższy. Inwestycja w fundusz akcji polskich uniwersalnych, czyli najpopularniejszą grupę w tej klasie aktywów, w ciągu ostatnich 10 lat, lepszy wynik przyniosła aż 6-krotnie. Najkorzystniejsze były lata 2003-2006, kiedy roczny średni wynik grubo przekraczał +20%, a także 2009, kiedy rynek akcji gwałtownie odbił po kilkunastu miesiącach gigantycznych spadków. Rok 2009 był wyjątkowy dla wszystkich grup funduszy akcyjnych. Ówczesne zyski niejednokrotnie przekraczały +50%. Nawet fundusze akcji amerykańskich wyceniane w PLN, mimo umocnienia naszej waluty, zarobiły aż +27%.
Choć polskie fundusze dłużne przyniosły w minionym roku słabsze wyniki od funduszy akcyjnych, to na tle stóp zwrotu z poprzednich lat, były one wyjątkowe. Po pierwsze dlatego, że były dwucyfrowe, a po drugie najwyższe w ciągu ostatnich 10 lat. Pojedyncze przypadki kilkunastoprocentowych zysków mieliśmy w grupach funduszy inwestujących na zagranicznych rynkach długu i to pomimo umocnienia się złotówki wobec głównych walut. Ciekawie prezentują się wyniki funduszy gotówkowych i pieniężnych (sprawdź wyniki funduszy gotówkowych i pieniężnych). W 2012 roku średni wynik wyniósł +5,7% i był najwyższy w minionej dekadzie.
Fundusze mieszane, kiedyś cieszące się dużym zainteresowaniem krajowych inwestorów, dzisiaj są już mniej popularne. W ostatnich latach, poza 2008 i 2011 r., wypracowywały one dodatnie dwucyfrowe stopy zwrotu. W minionym roku, najlepiej w tym segmencie poradziły sobie fundusze zrównoważone i stabilnego wzrostu (polskie), które zarobiły odpowiednio +15,8% oraz +11,7%. Z podobnymi wynikami mieliśmy do czynienia podczas hossy lat 2003-2006.
Podsumowując, rok 2012 był nadspodziewanie dobry dla niemal wszystkich funduszy, gdyż większość skorzystała z dobrej koniunktury na rynku akcji i rynku długu. Można nawet powiedzieć, że przy takiej koniunkturze w minionym roku trudno było stracić.
/kk
Fundusze akcyjne zarobiły w 2012 roku średnio od +6,7% w przypadku funduszy akcji amerykańskich do +22,7% w przypadku funduszy akcji europejskich rynków wschodzących, czyli inwestujących w naszym regionie. Jako jedyne z ujemną stopą zwrotu zakończyły rok fundusze akcji amerykańskich wyceniane w złotówce, do czego przyczyniło się umocnienie polskiej waluty względem dolara.
Sprawdź wyniki funduszy akcji polskich uniwersalnych
W przeszłości roczny zarobek klienta, który zainwestował w fundusz akcyjny, wielokrotnie był jeszcze wyższy. Inwestycja w fundusz akcji polskich uniwersalnych, czyli najpopularniejszą grupę w tej klasie aktywów, w ciągu ostatnich 10 lat, lepszy wynik przyniosła aż 6-krotnie. Najkorzystniejsze były lata 2003-2006, kiedy roczny średni wynik grubo przekraczał +20%, a także 2009, kiedy rynek akcji gwałtownie odbił po kilkunastu miesiącach gigantycznych spadków. Rok 2009 był wyjątkowy dla wszystkich grup funduszy akcyjnych. Ówczesne zyski niejednokrotnie przekraczały +50%. Nawet fundusze akcji amerykańskich wyceniane w PLN, mimo umocnienia naszej waluty, zarobiły aż +27%.
Choć polskie fundusze dłużne przyniosły w minionym roku słabsze wyniki od funduszy akcyjnych, to na tle stóp zwrotu z poprzednich lat, były one wyjątkowe. Po pierwsze dlatego, że były dwucyfrowe, a po drugie najwyższe w ciągu ostatnich 10 lat. Pojedyncze przypadki kilkunastoprocentowych zysków mieliśmy w grupach funduszy inwestujących na zagranicznych rynkach długu i to pomimo umocnienia się złotówki wobec głównych walut. Ciekawie prezentują się wyniki funduszy gotówkowych i pieniężnych (sprawdź wyniki funduszy gotówkowych i pieniężnych). W 2012 roku średni wynik wyniósł +5,7% i był najwyższy w minionej dekadzie.
Fundusze mieszane, kiedyś cieszące się dużym zainteresowaniem krajowych inwestorów, dzisiaj są już mniej popularne. W ostatnich latach, poza 2008 i 2011 r., wypracowywały one dodatnie dwucyfrowe stopy zwrotu. W minionym roku, najlepiej w tym segmencie poradziły sobie fundusze zrównoważone i stabilnego wzrostu (polskie), które zarobiły odpowiednio +15,8% oraz +11,7%. Z podobnymi wynikami mieliśmy do czynienia podczas hossy lat 2003-2006.
Podsumowując, rok 2012 był nadspodziewanie dobry dla niemal wszystkich funduszy, gdyż większość skorzystała z dobrej koniunktury na rynku akcji i rynku długu. Można nawet powiedzieć, że przy takiej koniunkturze w minionym roku trudno było stracić.
/kk
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Puls rynku
10.01.2013
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania