Union Investment zwycięzcą rankingu Rzeczpospolitej i Analiz Online

Dobre efekty zarządzania widzą klienci i chętnie wybierają fundusze prowadzone przez to towarzystwo. Wciągu pięciu ostatnich lat aktywa funduszy tego TFI wzrosły o ponad 50 proc. do 6,9 mld zł.



Od trzech lat z Union Investment TFI w rankingu ostro rywalizuje Aviva Investors Poland TFI. Tym razem do zwycięzcy zabrakło zaledwie2,4 punktu. Dystans wyraźnie się zmniejsza. Przed rokiem różnica wynosiła ponad 6 punktów. Można, zatem śmiało powiedzieć, że zarówno pod względem osiąganych wyników, jak również oceny jakościowej oba towarzystwa to pierwsza liga polskich TFI.
 
Bardzo udany debiut w naszym rankingu miał SKOK TFI. Po raz pierwszy pojawił się w zestawieniu i od razu wskoczył na podium. Trzecie miejsce to głównie zasługa ponadprzeciętnych wyników inwestycyjnych. Nieco niższa była ocena polityki informacyjnej funduszu. W tym przypadku sukces to częściowo zasługa zarządzających z innych TFI. SKOK nie ma bowiem swojego zespołu. Funduszami zarządzają inne towarzystwa, należące zresztą do najlepszych na rynku: Union Investment, Ipopema i Legg Mason.
 
Warto też zwrócić uwagę na olbrzymi skok PKO TFI. W tym roku dzięki bardzo wyraźnej po prawie jakości zarządzania PKO TFI zajęło czwarte miejsce, podczas gdy jeszcze rok temu było w dole tabeli (14. pozycja). W sumie spośród 18 TFI tylko siedem uzyskało więcej niż 50 proc. możliwych do zdobycia punktów. W grupie tej znalazł się obok Union Investment, Avivy, SKOK i PKO, BPH TFI, który z PKO przegrał tylko niższą oceną jakościową. Poza tym w najlepszej siódemce znalazły się: Legg Mason TFI, który potwierdził swoją mocną pozycję, oraz KBC TFI, który od trzech lat systematycznie pnie się w górę w rankingu. W dole zestawienia znajduje się największe w Polsce towarzystwo - Pioneer Pekao TFI. W tym roku towarzystwo to miało najsłabsze wyniki inwestycyjne. Pozycji w rankingu nie udało się poprawić nawet dzięki wyższej niż rok temu ocenie jakościowej. Warto też zwrócić uwagę na głęboki spadek w rankingu Idei TFI. W tym przypadku jest to efekt nadmiernego ryzyka związanego z inwestowaniem w papiery korporacyjne. Wpadka w tym segmencie rynku przełożyła się na złe postrzeganie całego towarzystwa przez klientów.
 
Wyniki oraz ocena jakościowa
Podobnie jak w poprzednich latach, oceniając TFI, uwzględniliśmy nie tylko wyniki inwestycyjne i stopień ryzyka ponoszonego przez fundusze, ale także rotację w zespołach zarządzających. Ten ostatni czynnik naszym zdaniem jest niezmiernie istotny, zwłaszcza gdy mówimy o inwestowaniu w długim okresie. Jak co roku oceniliśmy też politykę informacyjną towarzystw. Pod tym względem od trzech lat widać wyraźną poprawę. Spośród 18 TFI, jakie wzięły udział w naszym rankingu, tylko cztery nie uzyskały maksymalnej noty. 

Za: Rzeczpospolita (2012-10-25), dodatek Moje Pieniądze, Cezary Adamczyk, Na czele dotychczasowi liderzy i debiutant

/az

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się