Trzy dekady z funduszami
Może się wydawać, że fundusze inwestycyjne są w Polsce częścią rynku kapitałowego od zawsze. Ich historia jest jednak krótsza i sięga lat 90. XX wieku.
Początki rynku kapitałowego i funduszy inwestycyjnych
16 kwietnia 1991 r. odbyła się pierwsza sesja na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. To moment potwierdzający odradzanie się rynku kapitałowego w Polsce. Niecały rok później, w lutym 1992 r. ówczesna Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (dziś KNF) wydała zgodę na utworzenie pierwszego w Polsce towarzystwa funduszy powierniczych, które wciąż funkcjonuje – obecnie pod nazwą Pekao TFI. W lipcu 1992 r. utworzony został pierwszy fundusz powierniczy, który z powodzeniem działa do dziś jako subfundusz Pekao Zrównoważony.
- Nasza spółka jako pierwsza dała Polkom i Polakom zupełnie nowe możliwości oszczędzania i inwestowania, a także współtworzyła rynek kapitałowy w Polsce. Niezmiennie od 30 lat inwestujemy pieniądze naszych klientów oraz wspieramy ich w decyzjach inwestycyjnych – podkreśla Łukasz Kędzior, prezes zarządu Pekao TFI S.A. najstarszego towarzystwa w Polsce.
Źródło: Opracowanie własne Pekao TFI, na podst. danych z serwisu analizy.pl.
Towarzystwo w latach 90. XX wieku tworzyło historię rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce. Klienci składali zlecenia w formie papierowej, pracownicy wprowadzali ręcznie każde zlecenie, nie było elektronicznej wymiany plików ani pracy w sieci komputerowej.
- To był okres przed denominacją i szybko zabrakło na wydrukach miejsca dla rzędów cyfr – wspomina Zbigniew Czumaj, dyrektor Departamentu Księgowości Funduszy w Pekao TFI, związany ze spółką od samego początku. - W portfelu, obok obligacji i bonów skarbowych, mieliśmy wówczas dziewięć spółek.
Jako ciekawostkę można przywołać fakt, że niektóre papiery wartościowe miały wtedy formę papierową, np. bony skarbowe były kartką A4 o wypisanym nominale. Przy ich zakupie niezbędna była osobista wizyta w okienku NBP, gdzie kwitowano odbiór i zaraz w okienku obok deponowano te bony.
W 1994 r. wprowadzono indeks największych polskich spółek, czyli indeks WIG20, a już rok później w Polsce przeprowadzono denominację w proporcji 10 000:1.
Oferta pierwszego towarzystwa powierniczego obejmowała jeden fundusz zrównoważony, następnie w 1995 r. uruchomione zostały kolejne dwie strategie: obligacyjna i akcyjna. Wtedy też wprowadzono pierwsze programy oszczędnościowe. Pojawiła się również pierwsza konkurencja - kolejne towarzystwa funduszy powierniczych.
- Nowych rzeczy uczyliśmy się razem z rynkiem i klientami – opowiada Anna Szczęsna, która od blisko 30 lat aż do dziś związana jest z Pekao TFI. – Kiedy po funduszach zrównoważonym i obligacyjnym ruszył trzeci: akcyjny (wszystkie oparte na polskich instrumentach finansowych), myśleliśmy, że to już koniec możliwości, że nasza oferta jest kompletna.
Wiele różnych rozwiązań
Obecnie oferta Pekao TFI jest jedną z najszerszych na polskim rynku i obejmuje blisko 50 strategii, które dają klientom szerokie i bardzo różnorodne możliwości. Mogą oni inwestować za pośrednictwem funduszy praktycznie na całym świecie, nie tylko w Polsce, ale i za granicą, na rynkach rozwiniętych, jak i rozwijających się. W ofercie dostępne są rozwiązania oparte na różnych klasach aktywów i o różnym poziomie ryzyka związanego z inwestowaniem w nie.
- Oferta Pekao TFI jest jedną z najbardziej różnorodnych na polskim rynku, funduszem o najwyższych aktywach w ofercie jest subfundusz dłużnych papierów krótkoterminowych Pekao Spokojna Inwestycja a najlepiej sprzedającym się w ostatnim czasie - Pekao Obligacji Samorządowych – wymienia Łukasz Kędzior. – W ofercie mamy też oparty na autorskich decyzjach zarządzającego Pekao Kompas czy bazujący na nowoczesnych trendach fundusz Pekao Megatrendy. Posiadamy również rozwiązanie uwzględniające czynniki ESG, czyli Pekao Ekologiczny, i wiele innych propozycji funduszowych.
W czasie 30 lat następował rozwój rynku kapitałowego i technologii, zmieniały się warunki społeczne i gospodarcze, a także oczekiwania klientów. Pekao TFI było świadkiem wejścia Polski do Unii Europejskiej w 2004 r. oraz wejścia w życie obowiązującej do dziś ustawy o funduszach inwestycyjnych, głębokiego kryzysu światowego oraz upadku Lehman Brothers w 2008 r., czy reformy emerytalnej w 2013 r.
Wraz z rozwojem rynku zmieniała się także oferta Pekao TFI, wprowadzano nowe, ciekawe fundusze i programy oszczędnościowe. Spółka przez te trzy dekady pozostaje blisko klientów i ich potrzeb, nieprzerwanie wspiera Polaków w gromadzeniu oszczędności.
- Nasza bogata i różnorodna historia pokazuje, iż mimo zmian, zarówno w gospodarce, jak i w samej spółce, niezmiennie jesteśmy stabilnym i godnym zaufania partnerem. - ocenia Łukasz Kędzior.
Doświadczenie poparte nagrodami
W czasie 30 lat aktywność Pekao TFI na rynku finansowym była wielokrotnie wyróżniana, czego dowodem jest prawie sześćdziesiąt nagród. Wśród nich warto wymienić m.in. nagrodę Alfa 2021 przyznaną przez Analizy Online dla subfunduszu Pekao Dynamicznych Spółek w kategorii funduszy „polskich akcji małych i średnich spółek” oraz wyróżnienia dla trzech subfunduszy, nagrodę specjalną Agencji ISBNews „Najbardziej Wiarygodny w Polskiej Gospodarce” za całokształt działalności spółki, czy trzy Złote Portfele „Gazety Giełdy i Inwestorów Parkiet” - dwa za wyniki w 2021 r. oraz 2020 r. w kategorii „fundusz zagranicznych papierów dłużnych” oraz jeden w 2021 r. w kategorii „fundusz akcji zagranicznych”. Natomiast wyspecjalizowane programy inwestycyjne Pekao TFI wspierające regularne oszczędzanie w 2022 r. zdobyły godło „Teraz Polska”.
- Czujemy się wyróżnieni, gdyż te niełatwe czasy wystawiają na próbę nie tylko cierpliwość, ale i zaufanie inwestorów. Na dobre relacje z klientami pracują wszyscy nasi pracownicy i dystrybutorzy, zarówno osoby, które są w bezpośrednim kontakcie z inwestorami, jak i zespoły wsparcia. – podkreśla Łukasz Kędzior.
***
Materiał reklamowy. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy zapoznać się z prospektem informacyjnym danego funduszu zawierającym szczegółowy opis czynników ryzyka związanego z inwestowaniem i zwięzły opis praw uczestników, kluczowymi informacjami dla inwestorów a, w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, także z informacją dla klienta alternatywnego funduszu inwestycyjnego, które, wraz z informacjami o opłatach i sprawozdaniami finansowymi funduszy/subfunduszy, są dostępne w jęz. polskim u podmiotów prowadzących dystrybucję i na www.pekaotfi.pl. Szczegółowe zasady uczestnictwa w Programach wymienionych w niniejszym materiale określają Warunki uczestnictwa w tych Programach, dostępne u podmiotów prowadzących dystrybucję, a w przypadku Programu IKE - także na www.pekaotfi.pl. Odpowiedzialność za wszelkie decyzje podjęte na podstawie niniejszego materiału ponoszą wyłącznie jego odbiorcy. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego, usługi doradztwa inwestycyjnego, udzielania rekomendacji dotyczących instrumentów finansowych lub ich emitentów w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, a także nie jest formą świadczenia pomocy prawnej ani doradztwa podatkowego. Treści zawarte w materiale nie spełniają definicji badań inwestycyjnych, o których mowa w art. 36 ust. 1 pkt a) i b) rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy. Materiału nie należy traktować jako informacji rekomendującej lub sugerującej strategię inwestycyjną i rekomendacji inwestycyjnej opisanych w art. 3 ust. 1 pkt 34) i 35) rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku.
UWAGA! Inwestowanie w fundusze inwestycyjne wiąże się z ryzykiem inwestycyjnym. Żaden fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku. Uczestnik powinien mieć świadomość możliwości osiągnięcia zysku, ale również poniesienia straty przynajmniej części zainwestowanych środków. Istotne rodzaje ryzyk funduszy/subfunduszy Pekao TFI: stopy procentowej, rynku akcji, cen, instrumentów kredytowych, koncentracji, kontrahenta, walutowe, dźwigni finansowej, płynności, operacyjne. Dla konkretnych funduszy/subfunduszy mogą występować dodatkowe ryzyka właściwe tylko dla tych funduszy/subfunduszy. Opis ryzyk danego funduszu/subfunduszu znajduje się w prospekcie informacyjnym oraz kluczowych informacjach dla inwestorów tego funduszu.
Uczestnictwo w funduszach inwestycyjnych Pekao wiąże się z opłatami manipulacyjnymi oraz opłatami za zarządzanie, których wysokość jest podana w prospektach informacyjnych i tabelach opłat. Wskazane opłaty obniżają stopę zwrotu z inwestycji. Zasady ustalania i pobierania opłat zawiera prospekt informacyjny. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w fundusz nie jest tożsama z wynikiem inwestycyjnym subfunduszu i jest uzależniona od dnia zbycia i dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez fundusz, wysokości pobranych opłat, które obniżają wartość inwestycji i mogących ulec zmianie obowiązków podatkowych uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych zależnego od indywidualnej sytuacji podatkowej uczestnika.
Inwestycja w fundusz inwestycyjny dotyczy nabycia jednostek uczestnictwa funduszu/subfunduszu, a nie aktywów, w które inwestuje fundusz/subfundusz, gdyż te są własnością funduszu/subfunduszu.
Aktywa następujących subfunduszy mogą być lokowane w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa RP, NBP, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie UE, jednostkę samorządu terytorialnego państwa należącego do UE, państwo należące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie UE w następujących proporcjach: Pekao Zrównoważony do 100%, Pekao Obligacji Samorządowych do 100%.
Aktywa subfunduszy Pekao Spokojna Inwestycja oraz Pekao Kompas mogą być lokowane do 100% wartości w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa RP lub NBP.
Ze względu na skład portfela inwestycyjnego subfunduszy (możliwy znaczny udział instrumentów finansowych o charakterze udziałowym) Pekao Kompas, Pekao Megatrendy, Pekao Dynamicznych Spółek, Pekao Zrównoważony, oraz Pekao Ekologiczny wartość netto ich aktywów może charakteryzować się dużą zmiennością.
Znaczna część aktywów subfunduszu Pekao Surowców i Energii może być lokowana w inne kategorie lokat niż papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, tj. w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych inwestujących głównie w instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, np. w kontrakty terminowe, które odzwierciedlają indeksy giełdowe, w związku z powyższym wartość netto jego aktywów może charakteryzować się dużą zmiennością.
Znaczna część aktywów subfunduszu Pekao Kompas może być inwestowana w inne kategorie lokat niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, tj. w tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych lub tytuły uczestnictwa instytucji wspólnego inwestowania mających siedzibę za granicą.
Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 02-674 Warszawa, ul. Marynarska 15, wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000016956, NIP 521 11 82 650. Kapitał zakładowy: 50 504 000 złotych, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu. Pekao TFI S.A. działa na podstawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego.
28.09.2022
Artykuł sponsorowany
Źródło: Shutterstock
