Opera TFI wreszcie opublikowała sprawozdania. Wciąż szuka depozytariusza

Do 30 kwietnia TFI miały czas na publikację rocznych sprawozdań funduszy otwartych i FIZ-ów publicznych. Niemal wszystkie wywiązały się z ustawowych obowiązków, poza jednym. Opera TFI sprawozdania finansowe funduszy za 2021 r. opublikowała 1 czerwca, a więc z ponad miesięcznym opóźnieniem.

Reklama

Nie znamy powodów, dla których towarzystwo nie wywiązało się w terminie z ustawowych obowiązków. Dowiedzieliśmy się natomiast, że Opera TFI wciąż poszukuje depozytariusza dla swoich funduszy otwartych. Dotychczasowy, czyli ING Bank Śląski pod koniec 2020 r. wypowiedział towarzystwu umowę, ale od tego czasu już cztery razy zgodził się na przedłużenie okresu wypowiedzenia. Obecne porozumienie zawarte pod koniec kwietnia zakłada pełnienie funkcji depozytariusza do 7 listopada 2022 r. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

- Fundusz w celu przedłużenia okresu wypowiedzenia przez ING Bank, po dacie bilansowej dostosował wszystkie przekroczenia limitów inwestycyjnych występujące na 31 grudnia 2021 r. Depozytariusz pozytywnie ocenił wykonane dotychczas przez Towarzystwo kroki, których wymagał od Funduszu w celu uzyskania obecnego przedłużenia oraz poinformował, o gotowości do rozważenia dalszego przedłużenia okresu wypowiedzenia - czytamy w nocie 5 załączonej do sprawozdania finansowego za 2021 r.

Towarzystwo zapewnia, że robi wszystko, aby jak najszybciej znaleźć zastępcę za ING Bank Śląski, ale informuje równocześnie, że gdyby się to jednak nie udało, to ustawa przewiduje, że fundusze bez depozytariusza zostają rozwiązane i zlikwidowane. 

- Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz przez okres dającej się przewidzieć przyszłości, ale nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia bilansowego zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tj. z dnia 2021.02, Dz.U.2021.217), jednak istnieje znacząca niepewność co do zdolności Funduszu do kontynuowania działalności spowodowana wypowiedzeniem w dniu 4 grudnia 2020 r. przez ING Bank Śląski S.A. (dalej jako ING Bank lub Depozytariusz) umowy o pełnienie funkcji depozytariusza dla Funduszu - czytamy w sprawozdaniu funduszy Opera TFI.

Przypomnijmy, że depozytariuszem funduszu otwartego może być wyłącznie bank. Dla niepublicznych FIZ-ów funkcję tę ma możliwość pełnić również firma inwestycyjna (dom maklerski), dysponująca zezwoleniem na przechowywanie lub rejestrowanie instrumentów finansowych. Obecnie na polskim rynku funkcjonują dwie tego typu firmy. Łącznie usługi depozytariusza dla polskich funduszy świadczy 11 podmiotów.

Sęk jednak w tym, że banki, które jeszcze kilka lat temu rywalizowały o ten rynek, dziś rakiem się z niego wycofują. Bo odkąd rola depozytariusza jest traktowana przez KNF znacznie szerzej (w szczególności w zakresie np. weryfikacji wycen funduszu), a wszelkie "przewinienia" są przez nadzór surowo karane, to korzyści płynące z tego biznesu stały się dla banków niewspółmierne do ponosznego ryzyka. A to jest powodem decyzji o ograniczeniu, a w niektórych przypadkach nawet zakończeniu świadczenia takich usług. 

Ofiarą takiej decyzji biznesowej jest nie tylko Opera TFI, ale również BPS TFI. Jak wcześniej informowaliśmy, od grudnia 2020 r. BPS TFI poszukuje depozytariusza dla funduszy przejętych od pozbawionego licencji Altusa (Altius FIO). Niemal półtora roku temu bank BNP Paribas, bez podawania przyczyny, wypowiedział towarzystwu umowę z zachowaniem ustawowego okresu wypowiedzenia, które - na mocy porozumienia - zostało ostatecznie przedłużone do 30 września.

BPS TFI, podobnie jak Opera, spóźnia się z publikacją sprawozdań finansowych za 2021 r. Minął już ponad miesiąc od ustawowego terminu, lecz dokumentów wciąż nie ma. Sprawa nie dotyczy jednak wszystkich funduszy z oferty, lecz wyłącznie parasola SEJF FIO (dawniej SKOK), który w 2020 r. towarzystwo przejęło od Altusa, gdy temu KNF cofnęła zezwolenie na prowadzenie działalności. W ramach parasola wydzielone są cztery subfundusze, z czego dwa już są w procesie likwidacji. Pozostałe mają niewielkie aktywa w wysokości łącznie około 8 mln zł. 

Niepublikowanie sprawozdań finansowych w ustawowym terminie, to przede wszystkim naruszenie przepisów ustawy o funduszach, ale też - po prostu - brak szacunku do klientów. Są to bowiem niezwykle istotne dokumenty, których analiza pozwala inwestorom zrozumieć co napędza wyniki funduszu, a także zweryfikować, czy zarządzający nim realizuje zadeklarowaną strategię inwestycyjną.