Trzeci filar wystartuje w Chinach

Nowy program ma na celu uzupełnienie obecnego chińskiego systemu emerytalnego, który staje się coraz mniej wydajny w miarę przyspieszania starzenia się społeczeństwa i rosnącej presji na państwowy fundusz emerytalny. W ramach tego programu osoby fizyczne będą mogły inwestować swoje oszczędności emerytalne w szereg produktów finansowych, jednocześnie otwierając lukratywny nowy rynek dla banków, firm inwestycyjnych i ubezpieczycieli.

Reklama

21 kwietnia 2022 r. Rada Państwa Chin opublikowała dokument zatytułowany „Raport na temat promowania rozwoju emerytur osobistych ”, który szczegółowo opisuje założenia pierwszego w historii chińskiego prywatnego programu emerytalnego.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nowy program emerytalny uzupełni dotychczasowe emerytury podstawowe (I filar) oraz pracownicze programy emerytalne oferowane przez państwo i pracodawców (II filar), jednocześnie przyczyniając się do rozwoju komercyjnych usług finansowych związanych z emeryturami. 

Prywatny program emerytalny ma na celu zaspokojenie pilnej potrzeby reformy emerytalnej, ponieważ Chiny przechodzą przez jeden z najbardziej spektakularnych przypadków starzenia się populacji na świecie, gdy istniejące plany emerytalne sponsorowane przez państwo i pracodawców są niewystarczające.

Starzejąca się populacja Chin i napięty system emerytalny

Nowy prywatny system emerytalny jest odpowiedzią na pilną potrzebę reformy emerytalnej, ponieważ kraj stoi w obliczu ogromnych zmian demograficznych wynikających ze spadającego wskaźnika urodzeń i szybko starzejącej się populacji.

W 2021 roku Chiny odnotowały najniższy w historii przyrost naturalny. Odsetek osób w wieku powyżej 65 lat, wzrósł z 9,1 proc. w 2011 r. do 14,2 proc. w 2021 r., co oznacza, że ​​populacja w wieku produkcyjnym szybko się kurczy.

Kto będzie mógł uczestniczyć w prywatnym programie emerytalnym?

Z indywidualnego programu emerytalnego będą mogli korzystać pracownicy, którzy uczestniczą w podstawowym ubezpieczeniu emerytalnym dla pracowników miejskich lub podstawowym ubezpieczeniu emerytalnym dla mieszkańców miast i wsi. Według Narodowego Biura Statystycznego na koniec 2021 r. w podstawowym krajowym systemie emerytalnym uczestniczyło 1,03 miliarda Chińczyków.

Jak działa program?

Aby wziąć udział w programie, osoby fizyczne muszą dobrowolnie wpłacać składki, zakładając indywidualne konto emerytalne. IKE będzie można otworzyć za pośrednictwem „Platformy Usług Zarządzania Informacją Emerytalną”. Roczne składki nie będą mogły być wyższe niż 12 000 RMB (1846 USD). Limit ten będzie zmieniany w przyszłości przez Ministerstwo Zasobów Ludzkich i Ubezpieczeń Społecznych oraz Ministerstwo Finansów biorąc pod uwagę takie czynniki, jak rozwój gospodarczy oraz inflacja.

Mieszkańcy Chin będą mogli posiadać tylko jedno konto emerytalne, które będzie można otworzyć za pomocą platformy informatycznej, w komercyjnym banku lub za pośrednictwem podmiotu finansowego, który uzyska uprawnienie z organu nadzoru.

W opublikowanych założeniach nowego IKE stwierdzono, że oszczędzanie w programie będzie stymulowane zachętami podatkowymi, które zostaną ustalone w najbliższym czasie.

Uczestnicy IKE będą mogli skorzystać ze środków po osiągnięciu ustawowego wieku emerytalnego, przy uzyskaniu uprawnień do renty lub po osiedleniu się w innym kraju. Środki będą mogły być wypłacane w formie comiesięcznego świadczenia lub po spełnieniu pewnych warunków w formie wypłaty jednorazowej. 

Jakie instytucje będą mogły uczestniczyć w programie emerytalnym?

Wpłaty na indywidualne konta emerytalne będą mogły być wnoszone do banków, firm inwestycyjnych, zakładów ubezpieczeniowych oraz publicznych funduszy emerytalnych.

Licencja na oferowanie IKE będzie wydawana przez właściwe dla danej instytucji organy nadzoru finansowego i podawane do publicznej wiadomości za pośrednictwem platformy internetowej. Nie opublikowano jeszcze kryteriów, jakie będą musiały spełniać dopuszczone do rynku instytucje finansowe oraz założeń produktów, poza tym, że oferowane produkty finansowe muszą być „bezpieczne, wystandaryzowane i skoncentrowane na długoterminowym pomnażaniu oszczędności”.

Szanse na chińskim rynku emerytalnym

Największe światowe instytucje finansowe od wielu lat z niecierpliwością wyczekują uruchomienia prywatnych programów emerytalnych w Chinach. Zagraniczne firmy, z wieloletnim doświadczeniem w oferowaniu funduszy emerytalnych, mogą mieć przewagą konkurencyjną nad krajowymi graczami, którzy mają odpowiednio mniejsze doświadczenie.

Według agencji Reuters, cytującej niezależne firmy konsultingowe, rynek indywidualnych planów emerytalnych ma wzrosnąć z 300 miliardów dolarów obecnie do 1,7 biliona dolarów w 2025 roku.