Gdzie inwestorzy znajdą potrzebne informacje

Dobre Praktyki Informacyjne są inicjatywą w zakresie samoregulacji rynku funduszy inwestycyjnych w Polsce. Organizatorami przedsięwzięcia są Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz Analizy Online. W prace nad projektem zaangażowane są Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych oraz firmy zarządzające Pracowniczymi Planami Kapitałowym, a inicjatywie patronują Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oraz PFR Portal PPK.

Reklama

W serwisie analizy.pl Dobre Praktyki Informacyjne prezentowane są w dwóch wymiarach. Pierwszym jest sumaryczne zestawienie informacji o liczbie funduszy, dla których spełnione są poszczególne praktyki. Ze stanem rynku według ostatniego przeglądu można zapoznać się w odrębnej zakładce. Zawarte w niej informacje będą aktualizowane w ostępach miesięcznych i będą umożliwiały śledzenie zmian – dostosowywanie się instytucji do nowego standardu informowania inwestorów o funduszach.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Drugim wymiarem jest szczegółowe wskazanie informacji o tym, które z 5 Praktyk zostały spełnione w danym funduszu. Pisaliśmy na ten temat w materiale Dobre Praktyki Informacyjne już w serwisie. Tym razem postaramy się ułatwić dotarcie do danych źródłowych, które przesądziły o wypełnieniu konkretnego standardu.

1. Publikowanie składów portfeli

Jeśli w profilu funduszu znajduje się informacja o wypełnieniu Praktyki 1, to jest to tożsame z dostępnością składów portfeli publikowanych w odstępach co najmniej kwartalnych. W przypadku tej Praktyki sposób prezentowania informacji jest dosyć jednorodny – instytucje zamieszczają bowiem szczegółowe zestawiania składów portfeli funduszy na swoich stronach internetowych. Większość plików zamieszczana jest w formacie xls, co ułatwia inwestorom dokonywanie indywidualnej analizy. Część zamieszczana jest w formacie pdf.

2. Publikowanie danych o bilansie sprzedaży

W momencie startu Projektu Praktyka 2 nie jest spełniona dla żadnego funduszu, jednakże część instytucji prowadzi zaawansowane prace w tym zakresie – najbliższy przegląd będzie odzwierciedlał stan rynku z końca listopada i będzie zatem uwzględniał część z dokonanych modyfikacji. Informacje o bilansie sprzedaży mogą być zgodnie z Praktyką prezentowane na stronie internetowej instytucji bądź w karcie funduszu (lub innym ogólnodostępnym materiale).

3. Prezentowanie struktury portfela funduszu

Prezentowanie struktury portfela jest zagadnieniem ściśle związanym z Praktyką 1, jednak nie są to obszary identyczne. Praktyka 3 polega bowiem na zaprezentowaniu zagregowanych wartości zaangażowania funduszu w poszczególnych rodzajach lokat oraz ekspozycji walutowej funduszu.

Pragniemy zwrócić w tym miejscu uwagę na istotny aspekt daty przekazywania tych informacji. Jeśli w profilu funduszu nie widnieje informacja o wypełnieniu Praktyki nr 3, to może to wynikać z dwóch powodów. Pierwszym i oczywistym jest brak publikacji informacji, natomiast drugim jest właśnie niedotrzymanie wymaganego terminu. Dla Praktyki nr 3 jest to 20-ty dzień miesiąca następującego po końcu kwartu, którego dotyczy zestawienie. Dla większości funduszy dane prezentowane są w kartach funduszy (czyli w tym samym dokumencie, w którym prezentowane są dane z zakresu Praktyk nr 4).

4. Prezentowanie stóp zwrotu dla benchmarku funduszu

Zgodnie z założeniami Praktyki nr 4 inwestorzy uzyskają dostęp do danych o stopach zwrotu, prezentowanych w ujednolicony sposób. Zamieszczane mają być dane o stopach zwrotu funduszy oraz ich benchmarków w horyzontach 1,3,12, 36, 60,120 miesięcy oraz od początku roku kalendarzowego. Maksymalnym terminem publikacji danych jest 20-ty dzień miesiąca, a większość TFI prezentuje te informacje w kartach funduszy.

5. Publikowanie opłat dla wszystkich jednostek

W ramach Praktyki nr 5 dopuszczalne jest zaprezentowanie informacji o kosztach w rozbiciu na jednostki zarówno w formie Wskaźnika Kosztów Całkowitych, jak i Wskaźnika Opłat Bieżących. Miejscem publikacji pierwszego z wskaźników jest prospekt funduszu (dostępny na stronie internetowej instytucji), drugi prezentowany jest w dokumentach KIID.

Dokumenty KIID, prospekty informacyjne oraz karty funduszy dostępne są ponadto w serwisie analizy.pl, w profilach poszczególnych funduszy, w zakładce „Informacje i oceny”.