Dlaczego Polacy inwestują w fundusze?

Ostatnie miesiące sprzyjają funduszom inwestycyjnym. Od początku ubiegłego roku do produktów oferowanych przez polskie TFI nieprzerwanie płynie strumień nowego kapitału – w ciągu ostatnich 16 miesięcy średnia wysokość miesięcznych wpłat wyniosła 1,5 mld zł netto. Rośnie także grono klientów wybierających tę formę inwestycji – na koniec marca korzystało z niej ok. 2,26 mln osób. To najwięcej od pięciu lat. 

Reklama

W ostatniej ankiecie zapytaliśmy czytelników serwisu analizy.pl co jest dla nich szczególnie ważne w inwestowaniu w fundusze. Według większości ankietowanych kluczowe znaczenie ma dywersyfikacja portfela inwestycyjnego, odpowiedź tę wybrało 41% osób. O kwestii tej wspominaliśmy w artykule „Inwestycja w obligacje przedsiębiorstw versus fundusz obligacji korporacyjnych”. Jak wyjaśnialiśmy w przypadku funduszu kapitał lokowany jest w portfolio aktywów co ogranicza ryzyko strat. W efekcie, jeśli dojdzie do pogorszenia sytuacji finansowej jednego z emitentów, lub nawet niewypłacalności, nasza potencjalna strata wyniesie nie 100%, lecz tyle ile wynosi udział danego papieru w portfelu (przeważnie nie więcej niż kilka procent).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W opinii uczestników ankiety drugą najważniejszą kwestią jest płynność inwestycji. Wskazało ją 22% ankietowanych. Zlecenie nabywania i umarzania jednostek przyjmowane jest natychmiast, i jest przetwarzane w ciągu kilku dni roboczych (długość procesu zależy od dystrybutora). Sprawia to, że klient funduszu nie musi „zamrażać” kapitału na ściśle określony czas, jak ma to miejsce choćby w przypadku lokat bankowych. Ponadto, może aktywnie zarządzać swoja inwestycją i w razie potrzeby dokonywać zmian w alokacji.

Trzecią najpopularniejszą odpowiedzią było „powierzenie kapitału specjalistom”. Środkami zgromadzonymi w ramach funduszy inwestycyjnych zarządza dedykowany zespół specjalistów zajmujących się określoną klasą, a często nawet typem papierów. Osoby te mają odpowiednie kompetencje i doświadczenie, które pozwalają im na dokonanie analizy rynku oraz oceny poszczególnych aktywów. Fundusze inwestycyjne są dobrym rozwiązaniem  dla osób, które nie chcą samodzielnie selekcjonować papierów i na bieżąco monitorować sytuacji rynkowej, by dokonywać odpowiednich zmian.

Wybierając fundusze możemy także ulokować środki w aktywa, które z różnych względów nie są dostępne dla przeciętnego Kowalskiego. Mogą to być rynki zagraniczne, gdzie inwestowanie dla polskich podmiotów wiąże się z wyższymi kosztami transakcyjnymi. W portfelach funduszy możemy znaleźć także papiery, które dedykowane są inwestorom instytucjonalnym, lub gdzie próg wejścia inwestycji jest relatywnie wyższy. Ten aspekt inwestowania w rozwiązania oferowane przez TFI nie jest jednak w oscenie uczestników ankiety szczególnie ważny. Możliwość uzyskania ekspozycji na rynki zagraniczne jako kluczowy czynnik przy wyborze funduszu inwestycyjnego wskazało 6% ankietowanych, a szansę na ulokowanie środków w trudniej dostępne papiery 5% osób.

Wśród odpowiedzi wskazywanych przez uczestników ankiety znalazły się też kryteria spoza zakresu. W opinii  części ankietowanych kluczową kwestią w inwestowaniu w fundusze jest wypracowany wynik, zarówno w ujęciu obiektywnym jak i względem innych form lokowania środków.