Oto największe fundusze inwestycyjne w Polsce

Większość z nich to fundusze o długiej historii z oferty bankowych TFI. W przeciągu ostatniej dekady tabela największych rozwiązań mocno się zmieniła. O ile jeszcze przed kryzysem finansowym w 2008 r. wśród 10 największych znaleźlibyśmy przede wszystkim fundusze akcji i mieszane, o tyle teraz przeważają rozwiązania o niższym profilu ryzyka, głównie gotówkowe i pieniężne.

Czytaj również: „W tych funduszach trzymamy najwięcej pieniędzy. Dlaczego są tak popularne?”


Do kilku przetasowań doszło również na przestrzeni ostatniego roku. Wciąż największym detalicznym funduszem inwestycyjnym w kraju jest PKO Skarbowy z ponad 4,6 mld zł aktywów netto pod zarządzaniem. Pozycję lidera pomogło mu zająć ujednolicenie oferty PKO TFI w lipcu 2015 r., gdy PKO Skarbowy „wchłonął” PKO Skarbowy Plus (aktywa przejmowanego funduszu wynosiły 1,3 mld zł). Pozycja PKO Skarbowy jest póki co niezagrożona mając na uwadze niską ostatnio sprzedaż jego największego konkurenta – UniKorona Pieniężny. W samym 2016 r. klienci wypłacili z niego netto ponad -600 mln zł. Jak pisaliśmy w artykule: „Sympatia inwestorów na pstrym koniu jeździ”, spadku popularności nie należy szukać go po stronie wyników (te są jedne z najwyższych w grupie), czy po stronie niewypłacalności któregoś z emitentów obligacji znajdujących się w portfelu.

Znaczący wzrost pozycji w zestawieniu największych zanotowały fundusze obligacji korporacyjnych BZ WBK TFI - Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych oraz Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych. To efekt przede wszystkim bardzo dobrych wyników sprzedażowych. Jak pisaliśmy w artykule „Polacy ostrzą sobie zęby na fundusze obligacji korporacyjnych”, tylko w pierwszym kwartale tego roku pozyskano do nich łącznie ponad +460 mln zł netto. Obydwa fundusze charakteryzuje wysoka jakość zarządzania, oceniona na cztery gwiazdki w Ratingu Analiz Online. Jak zauważyliśmy, polityka inwestycyjna przypomina raczej rozwiązania zachodnie, w których przeważają instrumenty wyceniane w sposób rynkowy.

Na liście 10 największych funduszy detalicznych w Polsce poza Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych znalazło się dwóch debiutantów. Pierwszy z nich to QUERCUS Ochrony Kapitału z 2,2 mld zł – jeden z lepiej sprzedających się funduszy w ostatnim czasie. W przeciągu ostatnich 12 miesięcy (marzec ’16 - marzec ’17) pozyskano do niego ponad +700 mln zł. Poza nim do dziesiątki „wskoczył” Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw FIZ AN - jeden z najmłodszych w tym zestawieniu (uruchomiony we wrześniu 2014 r.), sprzedawany przede wszystkim w opakowaniu ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych. 

Wojciech Kiermacz
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się