Wielki „come back” klientów na rynek funduszy

Rok 2013 na rynku funduszy inwestycyjnych możemy zaliczyć do bardzo udanych. Od początku stycznia saldo wpłat i wypłat do rozwiązań detalicznych oferowanych przez krajowe TFI wyniosło blisko +16 mld zł. Dane nie obejmują jeszcze sprzedaży z grudnia, ale przy założeniu, że nie ulegnią dużej zmianie, będzie to najlepszy wynik rynku detalicznego od 6 lat.


Zwiększające się zainteresowanie klientów funduszami można było zauważyć już w październiku 2012 roku, a w styczniu 2013 r. bilans sprzedaży funduszy detalicznych przekroczył +1,5 mld zł. Była to głównie zasługa olbrzymiego zainteresowania funduszami gotówkowymi, do których wpłacono wtedy blisko 1 mld zł. W kolejnych miesiącach jeszcze czterokrotnie saldo sprzedaży przekroczyło +1,5 mld zł. Jednak dopiero w maju padł prawdziwy rekord, kiedy do funduszy detalicznych wpłaciliśmy ponad +3 mld zł.
 
Fundusze gotówkowe i pieniężne cieszyły się ogromnym zainteresowaniem klientów w całym 2013 roku. W sumie przez ostatnie 11 miesięcy wpłacono do nich +6,6 mld zł, w tym aż +1,3 mld zł trafiło do PKO Rynku Pieniężnego FIO. Sporym uznaniem cieszyły się także fundusze akcyjne, których saldo sprzedaży przekroczyło +4,8 mld zł. Wśród nich największą rzeszę zwolenników znalazły rozwiązania akcji polskich małych i średnich spółek. Od początku roku wpłaciliśmy do nich +2,1 mld zł, podczas gdy do funduszy o uniwersalnej strategii +1,4 mld zł. Rekordzistą, jeśli chodzi saldo wpłat i wypłat wśród funduszy akcji obecnie jest Quercus Agresywny, który licząc od stycznia pozyskał już +0,6 mld zł. Trzecim popularnym w mijającym roku, segmentem rynku są fundusze absolutnej stopy zwrotu, w przypadku których saldo wyniosło +3,3 mld zł. Z tego +1,1 mld zł trafiło do Quercus Selektywny.

Jedną z przyczyn większej popularności funduszy inwestycyjnych w tym roku są niższe zyski z lokat terminowych. Średnie oprocentowanie depozytów spadło znacznie poniżej 3%. Coraz niższa atrakcyjność lokat to efekt spadku stóp procentowych, które w kolejnych miesiącach roku osiągały historyczne minima. W konsekwencji inwestorzy niechętnie odnawiali depozyty terminowe. Dodatkową zachętą do inwestowania były dobre historyczne stopy zwrotu funduszy. Połączenie tych dwóch czynników sprawiło, że rok 2013 dla rynku był wyjątkowy. Dzięki sporemu zainteresowaniu funduszami akcji niejednokrotnie jest on porównywany z 2007 rokiem, dotychczas rekordowym pod względem bilansu sprzedaży funduszy detalicznych.

/ak