KIID-y dostępne od maja

31 stycznia wchodzi w życie nowelizacja ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz o nadzorze nad rynkiem finansowym, zmieniona o zapisy unijnej dyrektywy UCITS IV.  Oznacza to, że TFI będą miały 3 miesiące na zastąpienie skrótów prospektów nowym dokumentem - Key Investor Information Document (KIID).
 
KIID, ma za zadanie ujednolicić charakter prezentowanych w prospektach informacji dla wszystkich funduszy, co inwestorom ułatwi ich porównywanie. Będzie pełnił rolę kluczowego dokumentu, w którym znajdą się podstawowe informacje o funduszu, takie jak polityka inwestycyjna, opłaty związane z funduszem, a także wskaźnik ryzyka funduszu. Nowością  będzie wykorzystanie 7 –stopniowej skali opisującej ryzyko funduszu.
 
Wskaźnik ten (SRRI) jest prezentowany w skali numerycznej od 1 do 7, a metodologia jego wyznaczania bazuje na średnich wahaniach wycen funduszy w ujęciu rocznym, które miały miejsce w ciągu ostatnich 5 lat. Według przyjętej w unijnej dyrektywie klasyfikacji, fundusz z kategorii ‘1’ nie jest inwestycją wolną od ryzyka, jednak ryzyko poniesienia straty jest niewysokie, a szansa na duże zyski ograniczona. W tym przypadku szansa na duże zyski również jest ograniczona. W odniesieniu do funduszy przypisanych do kategorii ‘7’, ryzyko utraty środków jest bardzo wysokie, ale z tym ryzykiem wiąże się także szansa na zdobycie większych zysków.

/ak