​PBS Sanok w przymusowej restrukturyzacji - obligacje ulegają umorzeniu

Z ostatnich sprawozdań finansowych funduszy wynika, że w połowie 2019 roku obligacje PBS Sanok znajdowały się w portfelach ośmiu funduszy z czterech TFI, a ich wartość była wyceniana na 7,7 mln zł (kilka serii o różnych terminach wykupu). We wszystkich przypadkach były wyceniane poniżej wartości nominalnej. Kwotowo najwięcej obligacji było w portfelu jednego z funduszy TFI Allianz Polska. Jednak jak możemy dowiedzieć się z opublikowanego niedawno kwartalnego zestawienia składu portfeli funduszy tego TFI na koniec 2019 roku, papierów PBS już w nim nie było. To kolejny przykład na to, jak ważna jest publikacja danych o składzie portfela częściej niż raz na pół roku w sprawozdaniu finansowym - niestety na razie na ten krok zdecydowało się jedynie 8 TFI.

Reklama

Przeczytaj także: Fundusze ujawniają skład portfeli.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Jeśli w pozostałych funduszach papiery te wciąż są w portfelach (czekamy na komentarz od tych instytucji), to możemy oczekiwać przeszacowania obligacji do zera, a co za tym idzie jednorazowej straty. Szacujemy, iż najmocniej obligacje PBS mogą ważyć w funduszu BPS Dłużny (ponad 5%) oraz BPS Konserwatywny (2,3%). W połowie 2019 roku znajdowały się one także w portfelu AGIO Kapitał – jeśli w międzyczasie nie zostały sprzedane, to obecnie ich udział szacujemy na ok. 0,8% oraz SFIO Agro Kapitał na Rozwój (0,4%).

BFG zdecydował o rozpoczęciu przymusowej restrukturyzacji Podkarpackiego Banku Spółdzielczego z siedzibą w Sanoku ze względu na jego złą sytuację kapitałową. Fundusz od 17 stycznia 2020 r. przejął nad nim kontrolę oraz wyznaczył administratora. W przypadku przymusowej restrukturyzacji udziały członkowskie w PBS oraz jego obligacje zostają umorzone. Część depozytów jednostek samorządu terytorialnego, dużych firm i innych podmiotów nieobjętych gwarancjami zostaje w banku w restrukturyzacji w celu pokrycia strat i zostanie finalnie utracona. Pokrycie strat jest niezbędne, aby możliwe było zaangażowanie środków Funduszu. Natomiast depozyty do wysokości równowartości 100 tys. euro są gwarantowane przez BFG.