Trudne informacje podane w prostszy sposób

Po wielu miesiącach przygotowań od maja TFI udostępniają swoim klientom nowy, napisany prostym językiem dokument prezentujący kluczowe informacje dla inwestorów.

Reklama

Mowa o tzw. KIID-ach (Key Investor Information Document). Zastąpiły one dotychczasowe skróty prospektów inwestycyjnych, które były napisane zbyt specjalistycznym językiem i zajmowały po kilkanaście stron.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nowy dokument mieści się zaledwie na 2 stronach. Zgodnie z unijnymi dyrektywami zawiera podstawowe dane o funduszu, które są opisane w przystępny  i jednakowy dla wszystkich produktów sposób. Dzięki temu można w prosty sposób porównać fundusze otwarte zarządzane przez różne TFI. 

W KIID-dzie znajdują się podstawowe informacje, pozwalające poznać charakter funduszu i związane z nim ryzyko. Są w nim opisane cele i polityka inwestycyjna, opłaty związane z funduszem, roczne wyniki za ostatnie 10 lat i ich porównanie do benchmarków.

Nowością  jest wykorzystanie 7-stopniowej skali opisującej profil ryzyka. Do jego oceny służy wskaźnik SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator), wyliczany na podstawie zmienności cen jednostek uczestnictwa. Co najważniejsze jest on obliczany w oparciu o jednolitą metodologię dla całego rynku. Dzięki temu niezależnie od realizowanej polityki inwestycyjnej można zaklasyfikować fundusz do danego profilu ryzyka. Należy jednak pamiętać, że wskaźnik ten bazuje na historycznych stopach zwrotu, czyli może ulec zmianie. Ponadto nie obejmuje wszystkich ryzyk związanych z funduszem. Dotyczy to m.in. funduszy, których aktywa wyceniane są metodą efektywnej stopy zwrotu. Dlatego warto zapoznać się również z opisem podstawowych ryzyk towarzyszących inwestycji  (w tym m.in. ryzyka kredytowego związane z inwestowaniem w obligacje korporacyjne).

Drobną wadą nowego dokumentu jest niska częstotliwość aktualizacji danych. Dokonuje się jej na początku każdego roku oraz w przypadku znaczących zmian. Wady tej nie mają karty funduszy, które są aktualizowane zazwyczaj co miesiąc. Znajdują się w nich inne dodatkowe informacje nieuwzględnione w KIID, jak skład portfela, różne parametry ryzyka, informacje o zarządzającym. Oba dokumenty dobrze się więc uzupełniają.