Rockbridge Neo Obligacji Plus – siła obligacji skarbowych
Charakterystyka produktu
Rockbridge Neo Obligacji Plus to fundusz, którego aktywność koncentruje się zwykle na polskim rynku obligacji skarbowych. Udział dłużnych papierów rządowych kształtuje się jednak w zależności od koniunktury. Warto zwrócić uwagę na relatywnie wysokie ryzyko stopy procentowej, opisujące wrażliwość portfela na zmiany rynkowe. Na skutek tego podczas dobrej koniunktury fundusz może rywalizować o bardzo dobre wyniki, ale podczas bessy może ucierpieć w dwójnasób. Wiele spoczywa w rękach zarządzających, którzy mogą w zależności od warunków wspomniane ryzyko modyfikować – nie jest to produkt o zawsze tej samej charakterystyce. Okresowo menedżerowie portfela wykorzystują również dźwignię finansową (na 31.12.2024 r. wynosiła ona blisko 70%), co także może mieć dwojakie skutki w zależności tak od jej skali, jak i skuteczności podejmowanych decyzji. Połączenie tych dwóch aspektów – relatywnie wysokiego ryzyka stopy procentowej i dźwigni finansowej – umożliwia maksymalizację zysków, ale wiąże się również z istotnym ryzkiem, które inwestorzy powinni brać pod uwagę. Uzupełnieniem portfela są obligacje przedsiębiorstw, wśród których znajdziemy cały przekrój spółek, przy czym w ostatnim czasie dominowały w nim instytucje finansowe. Co ważne, jest on istotne rozproszony, a waga pojedynczego składnika rzadko przekracza 2%.
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Fundusz jest skierowany do tych inwestorów, którzy poszukują ekspozycji na rynek obligacji w Polsce i którzy akceptują wyższe ryzyko, przy jednocześnie większym potencjale zysków.
