Indeksowy parasol lepszy niż ETF-y

Panie Krzysztofie, w IKE inPZU można robić dokładnie to samo, co poza IKE. Mówiąc o korzyści podatkowej, miałem na myśli, że w IKE inPZU, jak i w IKE opartych na ETF-ach korzyści pdatkowe są takie same - czyli nie płacimy podatku w obu rozwiązaniach.

Grzegorz, KupFundusz.pl | 14.10.2025

Panie Grzegorzu dobrze zrozumiałem zdanie: "Natomiast w przypadku IKE, korzyść podatkowa Parasola inPZU nie istnieje." Czyli w ramach IKE inPzu nie będę mógł robić takich zamian jak pod zwykłym parasolem inPZU? Czy miał Pan na myśli ze w przypadku IKE domu maklerskiego nie ma takiej korzyści?

Krzysiek | 14.10.2025

Do Krzyśka,
Tak, można zamieniać dowolny subfundusz na inny subfundusz byleby był pod Parasolem inPZU i nie płaci się żadnych prowizji. Zamiana odbywa się bez zbędnej zwłoki, czyli w dniu sprzedaży nabywamy od razu drugi fundusz- pieniądze nie leżą na koncie ani jednego dnia.
Natomiast w przypadku IKE, korzyść podatkowa Parasola inPZU nie istnieje. W tym wypadku koszty transakcyjne i koszty utrzymania rachunku maklerskiego są decydujące. Przy częstych transakcjach, prowizje i inne koszty w ETF-ach mogą mocno ograniczać zyski.

Grzegorz, KupFundusz.pl | 14.10.2025

Panie Grzegorzu czyli jak rozumiem w ramach parasola oferowanego przez inPZU mogę swobodnie przemieszczać środki pomiędzy funduszem akcyjnym i funduszem obligacyjnym? Poprzez zamianę pomiędzy funduszami mógłbym przygotować się na nadchodzącą bessę i nie mieć zbyt ryzykownych aktywów ale na przyklad fundusz obligacyjny w tym czasie na który bym się przeniósł z akcyjnego? Muszę przyznać, że biję się z myślami i nie wiem tak naprawdę co jest ostatecznie lepsze i korzystniejsze w inwestowaniu długoterminowym. Czy właśnie taki parasol w ramach IKE inPZU czy mimo wszystko stawianie na ETfy akcyjne w ramach IKE w domu maklerskim. W jaki sposób IKE w inPZU dawałoby nam przewagę nad ETfami w domu maklerskim w ramach IKE?

Krzysiek | 14.10.2025

"Z kolei widzę że w inPZu jest bardzo ograniczony wybór w co można inwestować i ma tylko ofertę swoich funduszy pod parasolem PZU więc też nie ma tego dużo. "
Zgoda - pzu ma ograniczoną ofertę w IKE i do tego ciągle drogą oraz tracking difference mało zachęcający. Beta niestety to samo. U maklerów koszty, chyba że ktoś rzeczywiście jest pasywny. Na IKE to w pzu powinien coś zaoferować aby klient nie był zmuszony do inwestowania głownie w bigtechy które przecież stanowią 1/3 sp500 obecnie. Nie wiem czemu nie zrobią wersji equal weighted na przykład, albo małe globalne spólki. Za to mają dwa fundusze z ekspozycją na zloto. Po co? Bo się dobrze akurat sprzedają? No i brak tam czegoś w twardej walucie. jak przyjdzie znowu fala umocnienia dolara jak od 2010 to z tych wzrostów na gpw z ostatnich lat zostanie pierze.
Trzeba sobie przeanalizować własny styl inwestowania, strategię i wybrać to co ma najniższe koszty po prostu. Gdybym byl pewien że wytrzymam agresywny portfel bez zmian to brałbym maklerskie. Jak robię rebalancingi lub wręcz pozbywam się funduszy w całości zastępując innymi to fundusze indeksowe. Do aktywnych straciłem dawno cierpliwość. I jeszcze jedno - na ike maklerskim nie unikniesz przewalutowania choć w bossie jest chyba tanio, ale trzeba doliczyć prowizję. Moze jednak w końcu te promocje obecne zmienią w standardową ofertę bo drogo jest po prostu.

eps | 09.10.2025

Nie, miałem na myśli że albo IKE w inPZU albo w bossa. I tak naprawdę się zastanawiam co jest lepsze. Bardzo ciężki wybór i tak naprawdę nie wiem co jest lepsze. Bossa da mi dostęp do ETFów ale ja tez chciałbym móc inwestować w fundusze inwestycyjne na co juz nie ma opcji na koncie maklerskim w bossa, naprawdę nie rozumiem dlaczego nie oferują tak oczywistej opcji. Z kolei widzę że w inPZu jest bardzo ograniczony wybór w co można inwestować i ma tylko ofertę swoich funduszy pod parasolem PZU więc też nie ma tego dużo. Więc tak naprawdę to nie wiem co wybrać.

Krzysiek | 08.10.2025

Ty chcesz mieć dwa IKE? Nie wiem czy dobrze zrozumialem, ale chyba nie o to ci chodziło. Zreszta to jest problem tego programu bo żaden dostawca nie ma wszystkiego. Takie inpzu nie ma np oferty w twardej walucie, ma ubogą ofertę jak chodzi o indeksy, wysokie koszty, to są ciągle fundusze które jak wiadomo moga zmieniac strategię i benchmarki. Z drugiej strony mają zalety w postaci hedżowanych funduszy obligacyjnych. W IKE maklerskim skazany jesteś praktycznie na tbsp jeśli nie chcesz miec cały czas ryzyka walutowego na obligacjach. Ono czasem jest korzystne a czasem rujnuje wyniki z etfa obligacyjnego. Przy potencjalnie małych wzrostach takich etf masz wysokie oplaty transakcyjne więc to się średnio opłaca. Zaletą konta maklerskiego jest ogromna paleta etfow akcyjnych, ktore jeśli o mnie chodzi preferowałbym z racji braku hedżu. No, ale z trzeciej jeszcze strony jest to pisałem. Prowizje, które przy aktywnym, chaotycznym i dodatkowo stratnym sprzedawaniu niweczą dobrodziejstwa niskich kosztów i procentu skladanego. Można co prawda na GPW inwestować bezprowizyjnie, ale tylko etfami z GPW i tutaj odpadają ci koszty i prowizji i zarządzania a transakcji dokonujesz ile chcesz i jak chesz. Kłopot tylko taki ze to w każdej chwili w XTB może się skończyć i jak będziesz chcial się przenieść to i tak te prowizje zapłacisz w nie wiadomo jakiej dziś wysokości. natomiast poza IKE to handel na zagranicznych walorach będzie też wymagał samodzielnego rozliczenia dywidend i lepiej się do tego wcześniej przygotować jeśli chce ktoś kupować pojedyncze akcje i etfy distro.
Suma sumarum każdy musi sobie odpowiedzieć na pytanie co dla niego lepsze. Bossa ma zaletę dostępu do catalyst, ale nie ma transakcji bezprowizyjnych na GPW jak XTB. napraw trzeba samemu sobie to przeanalizować

eps | 08.10.2025