Ciekawostki z portfeli funduszy - część dłużna

Na koniec czerwca w polskich obligacjach skarbowych fundusze inwestycyjne miały ulokowane łącznie ponad 61 mld zł. Z kolei krajowe papiery nieskarbowe (korporacyjne) wyceniane były w ich portfelach na 42 mld zł. Pół roku wcześniej w polskich papierach skarbowych fundusze miały łącznie ulokowane ponad 48 mld zł, a w nieskarbowych - niemal 41 mld zł.

Reklama

Najpopularniejszymi polskimi obligacjami skarbowymi wśród zarządzających były tzw. WZ-tki, czyli papiery o zmiennym oprocentowaniu. Na koniec czerwca w portfelach funduszy naliczyliśmy łącznie 11 różnych serii tych obligacji, wycenianych w sumie na niemal 27 mld zł. Najmłodsza seria zapada już w przyszłym roku (1,2 mld zł), a najstarsza w 2033 r. (0,6 mld zł). Największą pozycją pod względem wyceny są papiery WZ z terminem wykupu w 2027 r. (ponad 7 mld zł).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W portfelach funduszy znaleźliśmy też 8 serii obligacji skarbowych stałokuponowych 10-letnich (DS) wycenianych na koniec czerwca na ponad 12 mld zł, a także 6 serii papierów stałokuponowych 5-letnich wartych 13,6 mld zł. W papierach 30-letnich (WS) fundusze miały ulokowane 0,9 mld zł, a w 2-letnich papierach zerokuponowych zaledwie 0,2 mld zł.   

Najpopularniejszymi polskimi obligacjami nieskarbowymi w portfelach funduszy są papiery emitowane przez BGK na rzecz Funduszu Przeciwdziałania COVID-19 (FPC), które tak naprawdę są gwarantowane przez skarb państwa  W sumie naliczyliśmy 8 serii tych obligacji, wycenianych na koniec czerwca na niemal 12 mld zł. Najmłodsza seria zapada w lipcu 2025 r. (3,2 mld zł), a najstarsza w 2042 r. (56 mln zł). Największą pozycją pod względem wyceny są obligacje FPC z terminem wykupu w czerwcu 2031 r. (niemal 4 mld zł). Oprócz tego fundusze posiadały też papiery emitowane przez Polski Fundusz Rozwoju (PFR) warte w czerwcu ponad 4 mld zł.

Spośród polskich papierów typowo korporacyjnych, najistotniejszą pozycją są obligacje banku Pekao (niemal 1,8 mld zł), a także PKO Banku Hipotecznego (1,3 mld zł), PKO BP (1,3 mld zł), Santandera (1 mld zł), Tauronu (0,95 mld zł) Enei (0,95 mld zł), PKN Orlen (0,9 mld zł), Kruka i mBanku (po 0,8 mld zł). 

W portfelach funduszy znaleźliśmy także obligacje województw, powiatów, miast i gmin (tzw. obligacje municypalne – dłużny papier wartościowy emitowany przez jednostkę samorządu terytorialnego) wycenianych łącznie na niemal 3 mld zł. Najwięcej ulokowane było w papierach emitowanych przez Poznań (212 mln zł) i Lublin (130 mln zł) i Zabrze (125 mln zł). 

Zobacz także: Ciekawostki z portfeli funduszy - część akcyjna

Na koniec czerwca zagraniczne papiery dłużne wyceniane były w portfelach funduszy na niespełna 13 mld zł, z czego ponad 7 mld zł to obligacje skarbowe. Pół roku wcześniej za granicą fundusze miały ulokowane nieco ponad 10 mld zł. 

Najwięcej w portfelach funduszy „ważą” skarbowe obligacje rumuńskie (1,4 mld zł), amerykańskie (1 mld zł), a także węgierskie (0,8 mld zł) i czeskie (0,8 mld zł). Nie brakuje również bardziej egzotycznych kierunków jak m.in. RPA (0,2 mld zł), Meksyk, Kolumbia czy Angola (po kilkaset milionów).