Największe fundusze inwestycyjne w Polsce

W lipcu, po raz pierwszy od września ubiegłego roku, wzrosły aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych. Było to możliwe dzięki dodatnim wynikom zarządzania. Większość funduszy zarobiła, a w niektórych przypadkach zyski były całkiem pokaźnych rozmiarów. Wciąż jednak inwestorzy więcej pieniędzy z funduszy wypłacają niż wpłacają, a saldo sprzedaży wyniosło w ubiegłym miesiącu -2,5 mld zł. Był to tym samym 10 z rzędu miesiąc z ujemnym saldem wpłat i wypłat. Licząc od początku roku wartość aktywów krajowych funduszy jest mniejsza o niemal 36,5 mld zł zł.

Reklama

Kiepska koniunktura w połączeniu z odpływem kapitału wpłynęły też na największe fundusze w Polsce. Przez ostatnie półtora roku spadła liczba "funduszowych miliarderów", skurczyły się również ich portfele. Na ponad 700 funduszy otwartych, aktywa powyżej 1 mld zł notuje 31 z nich (o 5 mniej niż w styczniu 2021 r.). Niezmiennie jednak w grupie tej dominują produkty dłużne.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Największym funduszem inwestycyjnym w Polsce już od wielu lat pozostaje PKO Obligacji Skarbowych, którego aktywa na koniec lipca tego roku sięgały niemal 4,5 mld zł. To o 0,6 mld zł więcej niż - przykładowo - wynosiły w tym czasie łączne aktywa zgromadzone we wszystkich funduszach Millennium TFI, uznawanego za średniej wielkości krajowego powiernika. 

Fundusz PKO Obligacji Skarbowych był jednak dużo większy. U szczytu swej popularnosci w listopadzie 2018 r. jego aktywa sięgały bagatela 15 mld zł. Potem inwestorzy zarządzili ewakuację, która trwała niemal nieprzerwanie (bez jednego miesiąca) do marca 2021 r. Następna fala umorzeń rozpoczęła się w październiku ubiegłego roku i trwa do dziś. Jedynie w tym roku aktywa funduszu spadły o niemal 2 mld zł. To oczywiście konsekwencja kiepskiej koniunktury na rynku długu.

Również Pekao Spokojna Inwestycja był kiedyś większy. W lutym 2020 r. jego aktywa przekraczały rekordowe 5 mld zł, ale zaledwie miesiąc później były o niemal 1,2 mld zł niższe. To efekt paniki, jaką na rynku w marcu 2020 r. wywołała pandemia koronawirusa. W ciągu zaledwie jednego miesiąca inwestorzy wypłacili z funduszu ponad 1,1 mld zł. Następnie, do maja ubiegłego roku fundusz pozyskiwał nowe środki, ale już od czerwca klienci znów zaczęli więcej z niego wypłacać niż wpłacać. W tym roku aktywa funduszu spadły o około 0,4 mld zł i na koniec lipca sięgały 3,3 mld zł.

Ponad 3 mld zł aktywów na koniec lipca miały też NN Krótkoterminowych Obligacji oraz Generali Korona Dochodowy. Oba zaliczane są do grupy dłużnych o uniwersalnej strategii. Z kolei ponad 2,5 mld zł zgromadził w tym czasie PKO Technologii i Innowacji Globalny, a więc reprezentant segmentu funduszy akcyjnych. Jego aktywa również w ostatnich miesiącach topniały - w tym roku o 0,8 mld zł.

W sumie, wśród 31 "funduszowych miliarderów" mamy 3 fundusze mieszane i 3 akcyjne. Oprócz wspominanego wyżej PKO technologicznego, w zestawieniu znajdziemy także pasywnie inwestujący NN Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania i NN Akcji. 

Najwięcej miliardowych funduszy znajdziemy w bankowych TFI. Prym wiedzie NN Investment Partners TFI, bo takich produktów ma w swojej ofercie aż 7. PKO TFI, kóre jest największym krajowym powiernikiem (łącznie 32 mld zł), ma sześciu "funduszowych miliarderów". Z niezależnych TFI miliardowym funduszem zarządza jedynie Investors TFI. W styczniu 2021 r w tym gronie był także Quercus TFI (QUERCUS Ochrony Kapitału). 

W sumie w „miliardowych” funduszach otwartych ulokowane jest łącznie ponad 60 mld zł (o 25 mld zł mniej niż 1,5 roku temu), czyli więcej niż jedna trzecia wszystkich środków zgromadzonych w funduszach detalicznych (ok. 150 mld zł).