Analizy Online nagradzają najlepsze fundusze - Nominacje do ALF 2020

Do nagrody Alfa 2020 nominowaliśmy po trzy fundusze z 9 wybranych grup z segmentów rynku: akcji polskich, polskich papierów dłużnych oraz funduszy mieszanych polskich. W jednej z grup nominowane zostały 4 fundusze z racji otrzymania tej samej liczby punktów.

Reklama

Nominacje otrzymały fundusze z oferty 14 różnych towarzystw. Najwięcej, bo dla 4 funduszy, zebrało ich Generali Investments TFI (mieszane oraz dłużne) oraz NN Investment Partners TFI (także mieszane i dłużne). Po 3 nominowane fundusze mają BNP Paribas TFI (wszystkie dłużne), Investors TFI (akcyjny i dwa mieszane) oraz Skarbiec TFI (akcyjny, mieszany i dłużny).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Alfę otrzyma również Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych. O nominacji TFI nie decyduje liczba nominowanych funduszy, ale posiadanie wysoko ocenionych funduszy w każdym z 4 ocenianych segmentów: akcji polskich, polskich mieszanych, polskich papierów dłużnych z przewagą papierów skarbowych oraz dłużnych inwestujących szeroko.

Nominację do nagrody Alfa 2020 w tej kategorii otrzymały NN Investment Partners TFI, Investors TFI oraz Skarbiec TFI. 

Zobacz pełną listę nominowanych: ALFA 2020 - NOMINOWANI 

Metodologia przyznawania Alf

Nagroda przyznawana przez firmę Analizy Online SA ma na celu wyróżnienie tych produktów, które na tle grupy porównawczej dostarczają klientom ponadprzeciętne stopy zwrotu skorygowane o poziom ponoszonego ryzyka. Nagrody przyznajemy tylko tym funduszom, które spełniają jednocześnie kilka warunków:

• są dostępne dla szerokiego grona klientów (fundusze detaliczne),
• mają charakter otwarty (FIO lub SFIO),
• działają co najmniej 5 pełnych lat kalendarzowych w przypadku funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego lub co najmniej 3 lata w przypadku funduszy z segmentu dłużnego,
• średni poziom ich aktywów netto w danym roku jest odpowiednio wysoki i wynosi co najmniej ok. 100 mln zł (dopuszczalne są lekkie wahania w dół).

Każdy fundusz w ramach właściwej sobie grupy oceniany jest za efektywność zarządzania mierzoną parametrem IR (Information Ratio). Z uwagi na charakter nagrody (Alfa za konkretny rok) największe znaczenie mają wyniki osiągnięte przez fundusz w ostatnim roku, niemniej wpływ na ostateczny rezultat mają też stopy zwrotu i ich zmienność z lat poprzednich. Bierzemy pod uwagę parametr IR obejmujący ostatni rok, 2 lata, oraz - dla funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego – 5 lat, a dla funduszy z segmentu dłużnego – 3 lata.

Dla każdego horyzontu tworzony jest ranking funduszy, w którym o kolejności miejsc decyduje wartość parametru IR. Jako wypadkową notę fundusz otrzymuję średnią ze swoich pozycji rankingowych w poszczególnych horyzontach czasowych wg odpowiednich wag (33,3%, 36,7%, 30,0%). Nota ta przeliczana jest na punkty, przy czym skala zawiera się w przedziale od 0 do 100 punktów. Trzy fundusze o największej liczbie punktów nominowane są do nagrody Alfa.

Dodatkowo prowadzimy weryfikację jakościową, która polega na sprawdzeniu czy istnieją istotne powody, które w znaczący sposób podważałyby porównywalność wyników funduszu na tle grupy lub mogłyby być znaczącym zagrożeniem dla możliwości powtórzenia dotychczasowych, wyróżniających rezultatów w przyszłości (jak np. istotna zmiana w zespole zarządzających). Jeśli jakikolwiek produkt z pierwotnej trójki nie spełnia tych wymogów, odrzucany jest z rywalizacji, a w jego miejsce trafia fundusz o następnej w kolejności liczbie punktów. Zwycięzcą nagrody Alfa jest fundusz z najwyższą liczbą punktów spośród trójki nominowanych.

Nagrody są przyznawane także towarzystwom, które w ramach Alf dla pojedynczych funduszy mają oceniony co najmniej 1 produkt w każdym z 4 segmentów: akcji polskich, polskich mieszanych, polskich papierów dłużnych z przewagą papierów skarbowych oraz dłużnych inwestujących szeroko. Końcowy wynik dla towarzystwa daje średnia z 4 funduszy, będących reprezentantami poszczególnych TFI w tych segmentach (aby pełnić tę rolę fundusze muszą pozytywnie przejść również wspomnianą wcześniej weryfikację jakościową). Do nagrody nominowane są 3 TFI z najwyższą liczbą punktów, a nagrodę Alfa wygrywa towarzystwo z najwyższą sumą punktów.