Analizy Online nagradzają najlepsze fundusze - Nominacje do ALFY 2019

Do nagrody Alfa 2019 nominowaliśmy po trzy fundusze z 9 wybranych grup z segmentów rynku: akcji polskich, polskich papierów dłużnych oraz funduszy mieszanych polskich. Nominacje otrzymały fundusze z oferty 13 różnych towarzystw. Najwięcej, bo dla 4 funduszy, zebrało ich Investors TFI. Po 3 nominowane fundusze mają Generali Investments TFI, Santander TFI oraz Skarbiec TFI. Alfę otrzyma również Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych, którego fundusze zostały najwyżej ocenione (pod uwagę bierzemy całą ofertę funduszy, nie tylko nominowane do Alf). Nominację do nagrody Alfa 2019 w tej kategorii otrzymały Investors TFI, Skarbiec TFI oraz Santander TFI. 

Reklama

Zobacz pełną listę nominowanych: ALFA 2019 - NOMINOWANI 

Listę zwycięzców w poszczególnych kategoriach ogłosimy 2 kwietnia 2020 roku podczas 10. Fund Forum Analiz Online.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Metodologia przyznawania Alf

Nagroda przyznawana przez firmę Analizy Online SA ma na celu wyróżnienie tych produktów, które na tle grupy porównawczej dostarczają klientom ponadprzeciętne stopy zwrotu skorygowane o poziom ponoszonego ryzyka. Nagrody przyznajemy tylko tym funduszom, które spełniają jednocześnie kilka warunków:

• są dostępne dla szerokiego grona klientów (fundusze detaliczne),
• mają charakter otwarty (FIO lub SFIO),
• działają co najmniej 5 pełnych lat kalendarzowych w przypadku funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego lub co najmniej 3 lata w przypadku funduszy z segmentu dłużnego,
• średni poziom ich aktywów netto w danym roku jest odpowiednio wysoki i wynosi co najmniej ok. 100 mln zł (dopuszczalne są lekkie wahania w dół).

Każdy fundusz w ramach właściwej sobie grupy oceniany jest za efektywność zarządzania mierzoną parametrem IR (Information Ratio). Z uwagi na charakter nagrody (Alfa za konkretny rok) największe znaczenie mają wyniki osiągnięte przez fundusz w ostatnim roku, niemniej wpływ na ostateczny rezultat mają też stopy zwrotu i ich zmienność z lat poprzednich. Bierzemy pod uwagę parametr IR obejmujący ostatni rok, 2 lata, oraz - dla funduszy z segmentu akcyjnego i mieszanego – 5 lat, a dla funduszy z segmentu dłużnego – 3 lata.

Dla każdego horyzontu tworzony jest ranking funduszy, w którym o kolejności miejsc decyduje wartość parametru IR. Jako wypadkową notę fundusz otrzymuję średnią ze swoich pozycji rankingowych w poszczególnych horyzontach czasowych wg odpowiednich wag (33,3%, 36,7%, 30,0%). Nota ta przeliczana jest na punkty, przy czym skala zawiera się w przedziale od 0 do 100 punktów. Trzy fundusze o największej liczbie punktów nominowane są do nagrody Alfa.

Dodatkowo prowadzimy weryfikację jakościową, która polega na sprawdzeniu czy istnieją istotne powody, które w znaczący sposób podważałyby porównywalność wyników funduszu na tle grupy lub mogłyby być znaczącym zagrożeniem dla możliwości powtórzenia dotychczasowych, wyróżniających rezultatów w przyszłości (jak np. istotna zmiana w zespole zarządzających). Jeśli jakikolwiek produkt z pierwotnej trójki nie spełnia tych wymogów, odrzucany jest z rywalizacji, a w jego miejsce trafia fundusz o następnej w kolejności liczbie punktów. Zwycięzcą nagrody Alfa jest fundusz z najwyższą liczbą punktów spośród trójki nominowanych.

Nagrody są przyznawane także towarzystwom, które w ramach Alf dla pojedynczych funduszy mają oceniony co najmniej 1 produkt w każdym z 4 segmentów: akcji polskich, polskich mieszanych, polskich papierów dłużnych z przewagą papierów skarbowych oraz dłużnych inwestujących szeroko. Końcowy wynik dla towarzystwa daje średnia z 4 funduszy, będących reprezentantami poszczególnych TFI w tych segmentach (aby pełnić tę rolę fundusze muszą  pozytywnie przejść również wspomnianą wcześniej weryfikację jakościową). Do nagrody nominowane są 3 TFI z najwyższą liczbą punktów, a nagrodę Alfa wygrywa towarzystwo z najwyższą sumą punktów.