Skarbiec TFI przejmie fundusze Trigon TFI za kilka tygodni

Na spotkaniu podsumowującym wyniki finansowe Skarbiec TFI prezes Ewa Radkowska-Świętoń skomentowała nawiązanie „strategicznej współpracy” z Trigon TFI. Jak mówiła, pierwszym krokiem będzie przejęcie zarządzania portfelami oraz ryzykiem pięciu wybranych funduszy, głównie skupionych na inwestowaniu na rynkach zagranicznych.

Reklama

– Uważamy, że to segment przyszłościowy. W Polsce można zbudować kompetencje, żeby inwestować zagranicą. Pokazują to zarówno nasze fundusze, jak i Trigona – dodała.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Przejęcie zarządzania portfelami funduszy i ryzykiem powinno zostać sfinalizowane w ciągu najbliższych tygodni (formalnie organem funduszy wciąż pozostanie Trigon TFI). Kolejnym etapem będzie przejęcie zarządzania funduszami, czyli przeniesienie ich z Trigon TFI do Skarbiec TFI. Jak poskreślała prezes drugiego z towarzystw, jest to dłuższy proces, bowiem wymaga zgody UOKiK oraz KNF. Może to zająć kilka miesięcy.

W pierwszej kolejności do Skarbca trafią: Trigon Globalni Liderzy Wzrostu FIZ, Trigon Medycyny i Innowacji FIZ, Globalny Fundusz Medyczny FIZ, Trigon Stabilny Dochód FIZ, Trigon Obligacji Plus FIZ. Łączna wartość aktywów w tych funduszach to ok. 600 mln zł.

Odnosząc się do terminu przenoszenia kolejnych funduszy, Ewa Radkowska-Świętoń wskazywała, że lista pozostaje otwarta. Pierwsza grupa produktów została wybrana w oparciu o kompetencje zespołu zarządzających oraz strategię w zakresie oferty produktowej Skarbiec TFI, stąd nacisk na zagranicę.

Andrzej Sołdek, wiceprezes Skarbiec Holding, przedstawił jak planowana przez Ministra Finansów obniżka opłat stałych za zarządzanie wpłynie na działalność Skarbiec TFI.

– Jeżeli rozporządzenie wejdzie w życie w takim kształcie jak obecnie, to jego zapisy dotkną 12 z 39 zarządzanych przez nas funduszy z aktywami rzędu 1,56 mld zł. Szacujemy, że wynik z tytułu zarządzania aktywami (przychody pomniejszone o kick-back i opłatę manipulacyjną, przyp. red.) w 2019 r. będzie o -4% niższy niż obecnie, a w 2022 r. o -32% niższy – wyjaśniał.

Zarząd spółki podejmie działania, które mają złagodzić negatywny wpływ planowanych zmian na wynik. Planowane jest zwiększenie aktywów pod zarządzaniem, zarówno w sposób organiczny, jak i poprzez akwizycję. Jak mówił Andrzej Sołdek, podpisanie listu intencyjnego z Trigon TFI wpisuje się w ten cel.

– Drugim krokiem jest zwiększenie wykorzystania opłaty zmiennej. To rodzaj opłaty, który jak czytamy w projektach regulacji, jest akceptowany i wskazywany jako ten właściwy przez regulatora i KNF. Ostatni element to optymalizacja kosztowa – mówił.

W pierwszym półroczu Skarbiec TFI poszerzył grono dystrybutorów funduszy.

– Jest to Nest Bank, który rozpoczął swoją przygodę ze sprzedażą funduszy inwestycyjnych, zapraszając do tego projektu dwa towarzystwa – oprócz nas także Ipopemę TFI. Uruchomiliśmy również nowy produkt we współpracy z Open Finance – dodała.

TFI planuje także wdrożenie kolejnych nowych rozwiązań.

– Z jednym z naszych dystrybutorów chcemy uruchomić produkt "alokacji cyklicznej", oparty na funduszach inwestycyjnych, nie tylko Skarbiec TFI ale i innych towarzystw. Zmiana alokacji w tych produktach byłaby zależna od fazy cyklu gospodarczego – wyjaśniała.

Ewa Radkowska-Świętoń wskazywała także, że wyzwaniem na najbliższy czas jest dostosowanie się funduszy do unijnej dyrektywy regulującej działanie funduszy pieniężnych. Plan minimum dla rynku to zmiany nazw produktów.

– Dla nas będzie to okazja dla liftingu strategii funduszy – mówiła.

Jak dodała, nie podjęto decyzji czy uruchomiony zostanie fundusz wpisujący się w kryteria funduszu pieniężnego w rozumieniu dyrektywy. Pod uwagę brane jest zapotrzebowanie na ten fundusz i skala potencjalnych napływów.

Mimo wycofania się z akcjonariatu Murapolu, Skarbiec TFI wciąż planuje uruchomienie funduszu nieruchomości. Jak mówi Ewa Radkowska-Świętoń, produkt jest prawie gotowy.

– Obecnie analizujemy dwie kwestie. Pierwsza to niesprzyjające środowisko dla funduszy inwestycyjnych zamkniętych. Wierzymy, że tego typu fundusze mają sens, jednak w tej chwili trudno zagwarantować ich sprawną dystrybucję. Drugi problem to wybór partnera, którego będziemy pewni – tłumaczyła.

Na koniec czerwca br. aktywa funduszy detalicznych zarządzanych przez Skarbiec TFI wyniosły 4,4 mld zł (+13% r/r). W drugim kwartale br. zysk netto towarzystwa wyniósł 3,5 mln zł, a w całym roku obrotowym 19,6 mln zł (-40% r/r).