Nowości na rynku TFI

Od początku 2018 r. w ofercie polskich TFI pojawiło się blisko 30 nowych rozwiązań detalicznych, to mniej więcej tyle ile w analogicznym okresie w latach poprzednich. Przyglądając się bliżej debiutantom możemy jednak znaleźć kilka ciekawych trendów.

Reklama

Pierwszy to bardzo wysoki udział funduszy inwestujących w sposób pośredni, czyli tzw. master-feederów i funduszy funduszy (ang. fund of funds, FOF). Stanowią one przeszło połowę rozwiązań, które powstały w tym roku. Trudno przewidzieć czy tendencja ta utrzyma się w kolejnych miesiącach. Warto jednak zwrócić uwagę, że w minionych latach udział funduszy inwestujących pośrednio w całkowitej liczbie nowych produktów (w ujęciu rocznym) oscylował zwykle około 25%. Jeśli chodzi o tegorocznych debiutantów blisko 13 to tzw. FOFy. Do swojej oferty włączyły je m.in. MetLife TFI oraz BZ WBK TFI. W obu przypadkach rozwiązania te dają inwestorom ekspozycje na rynki zagraniczne w tym amerykański, europejski czy na papiery notowane w Ameryce Łacińskiej. Jeśli chodzi o drugie z towarzystw konstrukcja FOF-a została wykorzystana do stworzenia tzw. funduszy portfelowych.  W tym roku do oferty BZ WBK TFI trafiły cztery takie produkty, których portfele cechują się różnymi poziomami ryzyka – strategia konserwatywna, stabilna, dynamiczna i akcyjna.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

(Przeczytaj także: Inwestuj jak chcesz – nowe rozwiązania pod marką Arka)

Jeśli chodzi o strategię inwestycyjną wśród nowo uruchomionych funduszy dominują te lokujące środki w papiery zagraniczne. Sporo rozwiązań dających ekspozycję na papiery notowane poza Polską powstawało także w latach ubiegłych. Jeśli chodzi o tegorocznych debiutantów są to nie tylko wspomniane wyżej master-feedery i FOFy, ale także pokaźna grupa funduszy inwestujących bezpośrednio. Przeszło połowa nowych produktów to fundusze akcji – dają ekspozycję m.in. na rynek globalny, europejski czy gospodarki wschodzące. O kilka rozwiązań poszerzyła się także grupa funduszy mieszanych. Jeśli chodzi o zagraniczny rynek długu to na rynku pojawił się tylko jeden nowy produkt – Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych Globalny (Arka Prestiż SFIO).

Wzbogaciła się także paleta funduszy absolutnej stopy zwrotu. Rozwiązania te uruchomiły w tym roku cztery towarzystwa. W styczniu BZ WBK TFI i MetLife TFI wprowadziły produkty o strategii uniwersalnej, a w marcu Pekao TFI i Skarbiec TFI włączyły do swojej oferty fundusz konserwatywny (Pekao Alternatywny Dynamiczny Absolutnej Stopy Zwrotu) i dłużny (Skarbiec Global Bond Opportunities). Drugi z nich nie jest debiutantem, powstał bowiem z przekształcenia jednego z subfunduszy tworzonych we współpracy z JP Morgan. To zresztą nie jedyny taki przypadek – blisko trzecia część rozwiązań została uruchomiona właśnie w taki sposób. W gronie tym znaleźli się wszyscy tegoroczni „nowicjusze” z oferty Amundi Polska TFI, które przekształciło wszystkie swoje subfundusze realizujące klasyczne strategie (akcji, obligacji itp.) w 5 strategii różniących się poziomem ryzyka. Fundusze te działają pod nazwą „konserwatywny”, „umiarkowany” i „dynamiczny”. Przekształcony został także jeden z funduszy zamkniętych towarzystwa. W grupie „debiutantów z rynkowym stażem” warto wymienić także Quercus Europa, który na początku kwietnia zastąpił działającego ponad sześć lat Quercus Turcja.

Na rynku pojawiło się też kilka nowych funduszy zamkniętych niedetalicznych. Najciekawszym debiutem jest AXA FIZ Dywidendowy, jest to trzeci fundusz zamknięty w ofercie towarzystwa. Przekształcony został jeden z FIZ-ów TFI Allianz – w połowie marca Allianz Premium FIZ zastąpił Allianz Long-Short Strategy FIZ. O dwa nowe produkty wzbogaciła się paleta funduszy Trigon TFI.

Podsumowując tegoroczne nowości warto także wspomnieć, że 25 kwietnia Rockbridge TFI dokonało aktualizacji prospektu informacyjnego Rockbridge Superior FIO. Jak czytamy w dokumencie jeden z subfunduszy zmienił nazwę - Rockbridge Subfundusz Superior Akcji Globalny będzie działał na rynku jako mBank Subfundusz Akcji Polskich. Można w związku z tym spodziewać się, że wkrótce pojawi się on w ofercie mBanku – produkt ten prawdopodobnie będzie skierowany do klientów korzystających z oferty private banking.