​KBC TFI rezygnuje ze strategii CPPI w jednym funduszu

KBC Globalny Ochrony 90 Listopad został wprowadzony do oferty pod koniec 2015 roku. Działa zgodnie ze strategią CPPI, której celem jest ochrona ustalonej minimalnej wartości portfela inwestora. Polega ona na dynamicznym zarządzaniu portfelem, tak by w wyznaczonych okresach (zwanych ochronnymi) uniknąć spadku wartości portfela poniżej zadeklarowanego poziomu. Ochronę uzyskuje się poprzez utrzymanie odpowiedniej proporcji pomiędzy częścią bezpieczną i ryzykowną.

Reklama

Fundusze CPPI najlepsze rezultaty osiągają na rynku, który wzrasta w pierwszej fazie trwania okresu ochronnego funduszu. Jednak gdy początek okresu ochrony przypada na silne spadki cen akcji, wówczas szanse na "rozpędzenie się" w dalszej części okresu maleją w ślad za rosnącym udziałem zabezpieczających kapitał obligacji. I tak właśnie było z funduszem KBC Globalny Ochrony 90 Listopad. Początek działalności przypadł na trudny okres na rynkach, co wiązało się z poniesieniem straty. Mimo późniejszego odbicia, po ponad roku działalności wynik jest na lekkim minusie.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Od lipca fundusz będzie realizował strategię obligacyjną. Aktywa będą inwestowane głównie w obligacje korporacyjne i komunalne (co zarządzającym z KBC TFI bardzo dobrze wychodzi) z możliwym, oportunistycznym udziałem akcji w portfelu.

Na koniec marca aktywa funduszu warte były niecałe 8 mln zł.