Fundusznie opublikowałjeszcze strukturyaktywów9 copyikonaikonacheckrxFill 1filmIconinfografikaIconwywiadIconGroup 2!!whitesvg/lupaWhitewhitesvg/megafonWhiteGroup 3Page 1GroupGrouplocationcheckBigKontaktGroup 4Fill 1Group 2GroupDO GÓRYWfGroup 8iGroup 3rvxGroup 9

Reklama

Amundi Polska TFI zaprasza na Temat Tygodnia:

Tydzień z funduszami mieszanymi

Content 700x200
Content 300x250

Reklama

Notowania - Fundusze Inwestycyjne Otwarte Porównywarka funduszy i ETF-ów

Dynamiczny nie tylko z nazwy – źródło sukcesu najlepszego funduszu akcji MiŚ

Millennium Dynamicznych Spółek przez lata był raczej przeciętnym funduszem. Jednak zmiana strategii w 2014 roku przyniosła bardzo dobre efekty

Wprowadzone w 2014 roku modyfikację realnie wpłynęły na poprawę efektywności zarządzania. Choć końcówka 2016 roku nie była zbyt udana, wcześniej wypracowane wyniki były powtarzalnie lepsze od średniej, dzięki czemu udało się utrzymać nadwyżkę stóp zwrotu w dłuższym horyzoncie. A to właśnie dłuższy horyzont powinniśmy brać pod uwagę analizując fundusz akcyjny. Dlatego, choć nagrodę Alfa fundusz otrzymał za 2016 rok, to w ostatecznej punktacji braliśmy pod uwagę także horyzont 2-letni i 5-letni.
 
A na czym obecnie opiera się strategia funduszu? Tajemnicę zdradziła Anna Otręba-Górecka, zarządzająca nim (wspólnie z Mirosławem Dziółko) od blisko 10 lat. Zarządzająca podzieliła inwestycje na 4 etapy. Bazę stanowią spółki o długoterminowym charakterze inwestycyjnym, które pozwalają w długim horyzoncie uzyskać stabilnie ponadprzeciętną stopę zwrotu. - Przychylnie patrzmy na spółki nowych technologii. Inwestycje w nie obarczone są wyższym ryzkiem inwestycyjnym, a co za tym idzie również wyższym zyskiem – mówi Anna Otręba-Górecka.
 


Drugi etap inwestycji to spółki wykorzystujące pewne tendencje, jak zmiany na rynku surowców, rynku walut. Jest to mocno zmienna część portfela, ale ma sporą pozytywną kontrybucję do wyniku. - Są to spółki, które naszym zdaniem, nie są liderami rynku, ale w pewnym momencie są mocno niedoszacowane przez rynek względem posiadanego majątku lub względem konkurencji – mówi Otręba-Górecka. Są to inwestycje o krótkim horyzoncie inwestycyjnym, maksymalnie do 12 miesięcy.
 
Trzecia cecha charakterystyczna funduszu to podejście jest zbliżone do strategii absolute return, czego efektem jest dedykowanie części portfela transakcjom long-shortowym.
 
Czwarta część inwestycji to z kolei typowe inwestycje o bardzo krótki horyzoncie inwestycyjnym, jak transakcje IPO , SPO, czy ABB.
 
A jakie są prognozy zarządzającej co do zachowania małych i średnich spółek w 2017 roku? O tym w filmiku.
 
/az

Reklama

Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Newsletter
Tylko u nas

29.03.2017

Napisz komentarz

Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.

Przejdź do logowania

Wszystkie komentarze (0)

Polecamy

Inwestuj w IKE z kupfundusz.pl
Reklama
Ranking funduszy inwestycyjnych październik 2025
Reklama
Dbamy o twoją prywatność
Strona Analizy.pl używa plików cookies i przetwarza dane w celu zapewnienia prawidłowego działania serwisu i poprawy jakości świadczonych usług oraz w celach analitycznych, statystycznych i marketingowych. Szanujemy Twoją prywatność, dlatego używamy plików cookies tylko za Twoją zgodą. Wybierz Ustawienia, aby zapoznać się ze szczegółami i zarządzać opcjami. Możesz dostosować swoje preferencje w każdym momencie na stronie Ustawienia prywatności. Aby uzyskać więcej informacji zapoznaj się z naszą Polityką prywatności.

Rozdzielczość Twojego urządzenia jest zbyt niska.
Obróć ekran lub powiększ okno przeglądarki.