3 najzyskowniejsze fundusze absolutnej stopy zwrotu w tym roku

Od stycznia do listopada do funduszy absolutnej stopy zwrotu napłynęło per saldo prawie +1,4 mld zł. Daleko w tyle zostawiły rozwiązania akcyjne (ponad -3 mld zł odpływów netto) czy mieszane (-1,8 mld zł). Choć TFI często reklamują je jako produkty mające zarabiać bez względu na koniunkturę na rynkach, to jednak ta sztuka nie udaje się wszystkim. Wśród ponad 90 detalicznych funduszy absolutnej stopy zwrotu, w tym roku jedna czwarta znalazła się „pod kreską”.

Sprawdź wyniki funduszy absolutnej stopy zwrotu

Postanowiliśmy sprawdzić, które z nich poradziły sobie dotychczas najlepiej. Okazuje się, że aż 16 funduszy wypracowało ponad 10-procentową stopę zwrotu. Wśród nich najliczniejszą reprezentację mają fundusze Trigon TFI (4 rozwiązania) oraz Skarbiec TFI (2). Najwyższe wyniki wypracowały jednak trzy inne fundusze. Oto one:

Reklama

• Open Finance Absolute Return FIZ pod względem stopy zwrotu zostawił w tyle konkurencję głównie za sprawą udanych zakładów na amerykańskiej giełdzie w drugiej połowie roku. Zarządzający wykorzystał chwilowe postbrexitowe załamanie do zajęcia długich pozycji poprzez kontrakty terminowe na indeksy S&P 500 i Nasdaq oraz na VIX, czyli tzw. indeks strachu.

• PZU FIZ Akcji Focus to fundusz zarządzany przez Piotra Bienia, menadżera, który wyróżnił się udaną selekcją polskich spółek również w produkcie otwartym – PZU Akcji Spółek Dywidendowych. Od czasu przejęcia przez niego zarządzania (styczeń 2015 r.) znajduje się on w czołówce funduszy akcji polskich uniwersalnych pod względem wyników. W portfelu PZU FIZ Akcji Focus znajdziemy w większości te same spółki, choć ich liczba jest istotnie mniejsza niż we wspomnianym rozwiązaniu otwartym.

• InReturn FIZ to z kolei fundusz dobrze znany z naszych raportów o skuteczności produktów absolutnej stopy zwrotu. Jest on liderem pod względem ilości 12-miesięcznych, przesuwanych okresów z dodatnią stopą zwrotu. Według naszego ostatniego badania, na 24 takie okresy, wszystkie zakończył „nad kreską”. Poza nim, ta sztuka udała się tylko rozwiązaniu ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny.