Zarządzający najlepszym funduszem gotówkowym o kulisach sukcesu [WIDEO]

Fundusz działa od 15 lat. Choć w tym czasie podlegał różnym modyfikacjom ze względu na zmiany rynkowe, czy oczekiwania klientów, zarządzający, Bogdan Jacaszek, konsekwentnie realizuje charakterystyczną dla produktu politykę inwestycyjną, która z założenia ma nadawać mu charakter płynnościowy.

 
Portfel niezmiennie opiera się na 3 filarach: polskich papierach skarbowych, które są aktywnie dobierane, obligacjach korporacyjnych oraz dłużnych instrumentach komunalnych, które na polskim rynku są znakiem rozpoznawczym funduszy z oferty towarzystwa. - Ich zaletą jest wyższe (niż w przypadku papierów komercyjnych) bezpieczeństwo kredytowe. Oferują atrakcyjne oprocentowanie, co pozytywnie przekłada się na ogólną rentowność portfela – tłumaczy Bogdan Jacaszek, zarządzający funduszem. - Wyróżnia nas też niska rotacja zespołu zarządzania, który jest stały od 15 lat, co sprzyja stabilności wyników, ich powtarzalności - dodaje.
 
Dość unikalny sposób budowy portfela w porównaniu do konkurentów oraz trafne decyzje inwestycyjne sprawiają, że zarządzającemu KBC Gamma udaje się osiągać wyniki lepsze od rywali. W 2015 nadwyżka nad średnią to prawie +0,7 pkt proc, a w dłuższym 36-mies. okresie sięga ona ponad +2,3 pkt proc. Co istotne, stopy zwrotu są przeważnie lepsze od przeciętnych, przez co inwestorzy z większym prawdopodobieństwem mogą spodziewać się wyników wyższych od średniej grupy. To właśnie powtarzalność dobrych wyników, a także bardzo dobra relacja do ryzyka zdecydowała o przyznaniu nagrody Alfa dla najlepszego funduszu gotówkowego 2015 roku.

 
Zarządzający zapytany o perspektywy na rynku długu, stwierdza: - Prognozy dla zagranicznych rynków długu nie są dobre, biorąc pod uwagę ujemne stopy procentowe w Europe Zachodniej, Japonii, czy niskie w Stanach Zjednoczonych. Trudno tam zarobić poważne pieniądze, trudno jest nawet ochronić kapitał. Na tym tle dobrze prezentują się polskie papiery skarbowe. Zapewniają dodatnią stopę zwrotu, także nominalną. Na polskie obligacje jesteśmy nastawieni pozytywnie, przy czym głównie na obligacje o zmiennym oprocentowaniu.

Anna Zalewska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się