Na jaki wynik mogą liczyć klienci UniKorona Pieniężny w 2015 roku?
Laureata nagrody Alfa 2014 w kategorii najlepszy fundusz gotówkowy i pieniężny można by długo opisywać w kategoriach „naj” - najzyskowniejszy, największy, najpopularniejszy, posiadający najwyższy rating Analiz Online. Produkt z koroną w nazwie, zarządzany przez Andrzeja Czarneckiego, króluje w swojej grupie pod wieloma względami.
Kryterium przesądzającym o zwycięstwie funduszu jest wyjątkowa powtarzalność dobrych wyników. Fundusz niezmiennie od ponad 10 lat uzyskuje bardzo dobre stopy zwrotu, które plasują go w dwóch pierwszych kwartylach rocznych wyników w swojej grupie. Ponadprzeciętne rezultaty oparte są na odpowiedniej selekcji polskich papierów skarbowych, korporacyjnych oraz instrumentach zagranicznych zarówno rządowych, jak i przedsiębiorstw.
W 2014 roku jednostka funduszu zyskała na wartości +4,0%, o +0,9 pkt proc. powyżej średniej.
- Osiągnięty wynik jest rezultatem stabilnej oraz konsekwentnej polityki inwestycyjnej. Warto wspomnieć, że przy ujemnej inflacji realna stopa zwrotu z inwestycji w fundusz jest jeszcze wyższa - komentuje Andrzej Czarnecki. Zarządzający szuka okazji nie tylko na krajowym rynku. Fundusz charakteryzuje aktywne podejście do zarządzania i w zależności od aktualnej sytuacji dostosowuje strukturę portfela. - W 2014 r. portfel UniKorona Pieniężny zbudowany był z trzech głównych części: krajowych obligacji skarbowych, obligacji korporacyjnych denominowanych w PLN oraz obligacji polskich emitentów wycenianych w obcej walucie z zabezpieczonym ryzykiem walutowym. Taka konstrukcja portfela charakteryzuje się wysoką płynnością, która ma istotne znaczenie zwłaszcza przy tak dużym rozmiarze funduszu – dodaje.
W 2015 roku osiągnięcie stopy zwrotu na podobnym poziomie będzie bardzo trudne. - W 2014 r. byliśmy świadkami rekordowo niskich stóp procentowych w Polsce. Jednak w obecny rok weszliśmy z jeszcze niższymi stopami procentowymi. Oznacza to, ze wyniki funduszy pieniężnych będą nieco niższe niż w ubiegłym roku. Jednak w porównaniu z lokatami bankowymi, wciąż będą bardzo atrakcyjne. Szacujemy, że zysk z funduszu w 2015 r. wyniesie około +3% w skali roku.
Wartym podkreślenia wyróżnikiem UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO) na tle konkurencji jest także wysoka efektywność zarządzania, rozumiana jako relacja zysku do ryzyka. Dodatkowo, aktywa netto na poziomie 4,4 mld zł czynią go największym funduszem w Polsce, dostępnym dla inwestorów indywidualnych. W rozmowie zarządzający ujawnił z jakimi trudnościami spotyka się na co dzień w zarządzaniu tak dużym portfelem. – Zarządzanie aktywami w wysokości ponad 4 mld zł wymaga przede wszystkim dużej odporności na stres. Ważne jest także nieustanne śledzenie sytuacji na wielu rynkach oraz podejmowanie dynamicznych reakcji w odpowiedzi na niespodziewane wydarzenia.
Magdalena Patynowska
Analizy Online
Kryterium przesądzającym o zwycięstwie funduszu jest wyjątkowa powtarzalność dobrych wyników. Fundusz niezmiennie od ponad 10 lat uzyskuje bardzo dobre stopy zwrotu, które plasują go w dwóch pierwszych kwartylach rocznych wyników w swojej grupie. Ponadprzeciętne rezultaty oparte są na odpowiedniej selekcji polskich papierów skarbowych, korporacyjnych oraz instrumentach zagranicznych zarówno rządowych, jak i przedsiębiorstw.
W 2014 roku jednostka funduszu zyskała na wartości +4,0%, o +0,9 pkt proc. powyżej średniej.
- Osiągnięty wynik jest rezultatem stabilnej oraz konsekwentnej polityki inwestycyjnej. Warto wspomnieć, że przy ujemnej inflacji realna stopa zwrotu z inwestycji w fundusz jest jeszcze wyższa - komentuje Andrzej Czarnecki. Zarządzający szuka okazji nie tylko na krajowym rynku. Fundusz charakteryzuje aktywne podejście do zarządzania i w zależności od aktualnej sytuacji dostosowuje strukturę portfela. - W 2014 r. portfel UniKorona Pieniężny zbudowany był z trzech głównych części: krajowych obligacji skarbowych, obligacji korporacyjnych denominowanych w PLN oraz obligacji polskich emitentów wycenianych w obcej walucie z zabezpieczonym ryzykiem walutowym. Taka konstrukcja portfela charakteryzuje się wysoką płynnością, która ma istotne znaczenie zwłaszcza przy tak dużym rozmiarze funduszu – dodaje.
W 2015 roku osiągnięcie stopy zwrotu na podobnym poziomie będzie bardzo trudne. - W 2014 r. byliśmy świadkami rekordowo niskich stóp procentowych w Polsce. Jednak w obecny rok weszliśmy z jeszcze niższymi stopami procentowymi. Oznacza to, ze wyniki funduszy pieniężnych będą nieco niższe niż w ubiegłym roku. Jednak w porównaniu z lokatami bankowymi, wciąż będą bardzo atrakcyjne. Szacujemy, że zysk z funduszu w 2015 r. wyniesie około +3% w skali roku.
Wartym podkreślenia wyróżnikiem UniKorona Pieniężny (UniFundusze FIO) na tle konkurencji jest także wysoka efektywność zarządzania, rozumiana jako relacja zysku do ryzyka. Dodatkowo, aktywa netto na poziomie 4,4 mld zł czynią go największym funduszem w Polsce, dostępnym dla inwestorów indywidualnych. W rozmowie zarządzający ujawnił z jakimi trudnościami spotyka się na co dzień w zarządzaniu tak dużym portfelem. – Zarządzanie aktywami w wysokości ponad 4 mld zł wymaga przede wszystkim dużej odporności na stres. Ważne jest także nieustanne śledzenie sytuacji na wielu rynkach oraz podejmowanie dynamicznych reakcji w odpowiedzi na niespodziewane wydarzenia.
Magdalena Patynowska
Analizy Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Tylko u nas
25.03.2015
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania